Piyasa Gelişmeleri — 6 Eylül 2026
İran Hürmüz'de yasak bölge ilan edecek, AfD Saksonya-Anhalt'ta önde, Zelenskiy ABD'li yetkililerle görüştü, tahvil piyasasında oynaklık bekleniyor
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4330 yazı
(Sayfa 39)
Yapay Zeka — 8.000 hedefi ve AI para kazanma döngüsü
JPMorgan, 2026 S&P 500 hedefini 8.000'e yükseltirken EPS tahminini 365 dolara çekti. Hyperscaler'ların AI yatırımlarında para kazanma sinyalleri güçleniyor. Backlog ve cloud büyümesi ROIC endişelerini hafifletiyor.
Havayolları — Aralık kapasitesinde kısılma
Büyük ABD havayolları Aralık çeyreği kapasite planlarını kısıyor. American büyüme beklentisini 0,7 puan düşürerek %7,6'ya çekti, Alaska ve Delta 0,5'er puan azalttı. Delta ayrıca yedi yıl sonra Tokyo-Narita'ya dönüyor.
Finans — Kalite rotasyonu
Morgan Stanley, piyasanın kaliteli kazançları, güçlü serbest nakit akışını ve yapay zeka verimliliklerini ödüllendirdiğini söylüyor. EPS büyümesi 2021'den bu yana en geniş tabanlı seviyede, tavsiye kalite faktörü ve AI benimseyenlerden yana.
Gaming — RevPAR ve bahis toparlanması
ABD otel RevPAR'ı güçlü seyrini korurken, Temmuz spor bahisleri GGR'si hazirandaki düşüşün ardından %35 artışla keskin toparlandı. 3Ç26'da otel zincirleri konsensüsün üzerinde büyüyor.
İnşaat — Temmuz'da karışık sinyaller
ABD konut dışı inşaat harcamaları Haziran'da yıllık %2,1 gerilerken özel sektördeki zayıflık kamu büyümesini gölgeledi. Morgan Stanley, planlama aktivitesindeki canlılığın 2027 sonuna işaret ettiğini ancak enflasyon beklentilerinin gerçek büyümeyi sınırlayacağını vurguluyor.
Finans — Haftalık araştırma paketi (JPM)
JPMorgan'ın sağlık hizmetleri kapsamındaki haftalık araştırma paketi, 2Ç26 bilanço döneminin ardından yönetim görüşmeleri ve model güncellemelerini bir araya getiriyor. CVS, Centene, Cencora ve McKesson öne çıkan başlıklar arasında.
DHI — BTO baskısı ve teknoloji ihtiyacı (UBS)
FHFA Direktörü Bill Pulte, built-to-order stratejisine dönen konut üreticilerine GSE kredi fiyatlaması ayarı yapılabileceğini ima etti. UBS bu fikrin tutmayacağını, asıl meselenin ABD konut sektörüne teknoloji girişi olduğunu savunuyor.
Ecolab — İkinci Çeyrek Raporları (GS)
İş ve bilgi hizmetleri şirketlerinin ikinci çeyrek raporları yatırımcıları ikiye böldü. IT ve IRM güçlü büyüme sinyalleri verirken, ULS, BV, TRI ve BCO'da büyüme yavaşlaması ve marj baskısı öne çıktı.
Trans Digm — Onarım hakkı endişesinin abartılı olması
Goldman Sachs, TransDigm CEO'su ile yaptığı toplantının ardından hisse için al tavsiyesini yineledi. Onarım hakkı yasasının savunma ikincil pazarına etkisinin sınırlı kalacağı değerlendiriliyor, ticari ikincil pazar güçlü seyrediyor.
Finans — Follow-on arzlarda normalleşme
ABD'de follow-on halka arzlar yılbaşından bu yana 105 milyar dolarla 2021'den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Goldman Sachs, AI yatırımlarının finansman ihtiyacıyla özellikle teknoloji tarafında hisse ihracının artmaya devam edeceğini, ancak bunun bir balon değil normale dönüş olduğunu vurguluyor.
Finans — Kredi kartı ivmesi
Büyük ABD bankalarında kredi kartı kredileri geçen hafta %1,4 sıçradı, yıllık büyüme %4,6'da sabit kaldı. Toplam krediler %0,5 artarken mevduat %0,5 yükseldi, borçlanmalar ise %2,8 sert geriledi.
Cheniere — 2Ç26 sonrası model güncellemesi
Citi, Cheniere Energy için 2Ç26 sonrası 2026 FAVÖK tahminini yaklaşık yüzde 3 yukarı çekti. İyileşen marjlar ikinci çeyrekte beklentiyi aşan sonuçlara yol açtı. Hedef fiyat 330 dolar, tavsiye Al.