Madencilik — Temel sektör dinamikleri ve yatırım görünümü
Öne Çıkan Noktalar — Çin elektrolitik bakır stoku yılın en düşük seviyesine indi. — TC fiyatı eksi 134 dolara gerileyerek rekor kırdı.
En son eklenenler (Sayfa 133)
ASML — RBC GenAI'ın çift haneli gelir ivmesini 2-3 yıl daha destekleyeceğini söyledi
RBC Capital Markets, ASML'nin ilk çeyrekte hafif sürpriz yapmasını ve yapay zeka odaklı GenAI talebinin önümüzdeki 2-3 yıl boyunca çift haneli gelir büyümesini sürdüreceğini belirtti. Dar DRAM arzı, artan EUV yoğunluğu ve ileri dökümhane rekabeti diğer destekleyici unsurlar olarak sıralandı.
Apple — BofA güçlü iPhone ve hizmet gelirleriyle mali Q2 kârının konsensüsü aşabileceğini söyledi
BofA, Apple'ın mali ikinci çeyrek kârının güçlü iPhone satışları, hizmet gelirlerindeki çift haneli büyüme ve kur avantajlarıyla konsensüsü aşabileceğini belirtti; iPhone birim tahminini 60 milyona yükseltip hedef fiyatı 325 dolara çekti.
SatelliteChemical — Yeni nesil malzeme yatırımları büyüme rotasını belirliyor
Satellite Chemical 2025'te kar baskısı yaşasa da dördüncü çeyrekte hızlı toparlandı. Tai Ping Yang, şirketin hafif hidrokarbon entegrasyonundaki maliyet avantajı ve yeni nesil malzeme projelerini gerekçe göstererek 2026 için al tavsiyesi veriyor.
Hangzhou First - Solar film piyasası (Citi)
Citi, Hangzhou First'te notunu Sat'tan Al'a yükseltti. Şirket dünya güneş paneli filminde %50'nin üzerinde pazar payına sahip. Panelin cam ile hücre arasını kaplayan EVA ve POE filmleri üretiyor.
LVMH - Savaş etkisi bir puan eksi (VitalKnowledge)
LVMH ilk çeyrekte organik gelirde %1 büyüyerek beklentinin bir puan altında kaldı. Moda ve deri tarafı %2 daraldı, asıl yara buradan açıldı. Yönetim, Ortadoğu savaşının büyümeyi yaklaşık bir puan aşağı çektiğini söylüyor.
Baidu - AI gelirleri yarıyı aşıyor (Citi)
Citi, Baidu'nun 1Ç26 net gelirinin yıllık %5,4 düşüşle 30,7 milyar yuana gerilemesini bekliyor. AI bulut altyapısı %45 büyürken reklam tarafı %17,7 daralıyor, hedef fiyat 188 dolardan 186 dolara çekildi.
Endüstriyel talep — BofA kısa vadeli iyileşmenin GEV, PH ve AME'yi destekleyeceğini söyledi
BofA, kısa vadeli endüstriyel talepteki iyileşmenin GE Vernova, Parker-Hannifin ve Ametek'in siparişlerini artıracağını, savunma gelirlerinin de destekleyici olacağını belirtti.
MSFT, CRM ve NOW — Wedbush satış dalgasını YZ para kazanma fırsatlarından kopuk görüyor
Wedbush, Microsoft ve Salesforce gibi yazılım devlerindeki son satışların, işletmelerin yapay zekayı teknoloji altyapılarına öncelikli olarak entegre etmesiyle ortaya çıkacak fırsatları yansıtmadığını belirtti.
IBM — BofA 2026'yı mütevazı görüyor, yazılım avantajına güveniyor
BofA, IBM'in ilk çeyrek sonuçlarının beklentilerle uyumlu geleceğini, erken tamamlanan Confluent anlaşmasının 50 milyon dolar gelir katkısı sağlayacağını belirtti. Banka, 2026'yı entegrasyon ve AI ajanı anlatısı nedeniyle 'daha mütevazı' bir yıl olarak değerlendirirken, yazılım savunma hendeği ve uz
Yarı iletkenler — BofA DC ve YZ talebinin zayıf otomotiv ve tüketiciyi dengelediğini söyledi
BofA, yarı iletken talebinde veri merkezi ve yapay zekanın güçlü olduğunu, buna karşın otomotiv ve tüketici sektörlerinde zayıflık görüldüğünü belirtiyor. ON Semiconductor’ı “al”a yükseltirken NXP’yi “nötr”e düşürdü, Analog Devices ve MACOM’da hedef fiyatlarını yükseltti.
Equinix — MS YZ çıkarım talebinin büyümeyi desteklediğini söyledi
Morgan Stanley, Equinix'in yapay zeka çıkarım talebindeki artışın kolokasyon veri merkezi kapasitesine yönelik sürekli talebi destekleyeceğini belirtti. Kurum, şirket için 'overweight' notunu korurken 2026 ve 2027 gelir büyüme tahminlerini yükseltti ve hedef fiyatı 1.250 dolara çekti.
JCETGroupCo.Ltd. — Gelişmiş paketleme ve yeni segmentler büyümeyi sürüklüyor
JCET'in 2025 yılında geliri %8 artarak 38.9 milyar RMB'ye ulaştı. Asıl hikaye iş kolları arasındaki ayrışmada. Bilgi işlem elektroniği %42.6, endüstriyel ve medikal %40.6 büyürken, iletişim ve tüketici elektroniği zayıf kaldı.