Çin ihracat kontrolleri nedeniyle küresel itriyum arzı hızla daralıyor.
Avrupa’da itriyum oksit fiyatı yılbaşından beri %4.400 arttı.
Kg başına fiyat 270 dolara kadar yükseldi.
Çin içi fiyatlar 7 dolar civarında ancak ihracat lisansları kısıtlı ve gönderimler gecikiyor.
İtriyum havacılık motorları, yüksek ısı kalkan kaplamaları, çip üretimi ve enerji türbinlerinde kritik kullanıma sahip.
ABD’nin tedariki neredeyse tamamen Çin’e bağımlı, %93 doğrudan Çin’den.
Çin’den ABD’ye ihracat yıl içinde önce yavaşladı, nisan sonrası tamamen durdu.
Havacılık ve enerji devleri (Mitsubishi, Siemens Energy) henüz ciddi üretim riski görmese de durumu yakından izliyor.
* Önümüzdeki aylarda Çin’in lisans politikasına bağlı olarak ikinci bir fiyat şoku veya tedarik kesintisi yaşanması mümkün.
* Türkiye gibi enerji ve savunma sanayii yatırımlarını büyüten ülkeler için tedarik çeşitlendirmesi çok önemli.
Andy Jassy yıllık yatırımcı mektubunu yayımladı. Trainium, Graviton ve Nitro portföyü 20 milyar dolar yıllık hızda, hatta bağımsız bir şirket olsa rakam 50 milyara çıkıyordu.
Coca-Cola HBC'nin ilk çeyreği dört ekstra satış günü sayesinde güçlü görünüyor. Ancak düşük EBIT marjı ve emtia maliyet baskısı, ayrıca savaş riski var.
Freeport'un en önemli madeni kaza sonrası kademi olarak geri dönüyor. Tam kapasiteye dönüş 2027 sonunu bulabilir.
Citi ABD'nin üç büyük petrol şirketinde hedef fiyatları yükseltti. Enerji hisseleri hem petrolü hem geniş piyasayı geride bırakırken yatırımcılar sektöre büyüme gözüyle bakmaya başlıyor.
Hürmüz gerginliğiyle daralan kapasite hava kargo navlununu yıllık yüzde 30-35 yukarı çekti. Avrupa lojistiklerinin Q2 karı parlak görünüyor, UBS asset light tarafı, yani DHL yerine DSV'yi tercih ediyor.
Hindistan hükümeti çelik kapasitesini 2035'e kadar 400 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. Yatırım faturası 180 milyar doları aşıyor, kömür ve cevher ithalatı da aynı rotaya girmeye aday.
Hürmüz Boğazı kapandığında herkes petrol fiyatına baktı. Oysa Asya'nın asıl sınavı yakıt dışı petrokimyada. Nafta arzı kesildi, kırıcılar duruyor, plastik fiyatları %50-80 fırladı.
Avrupa savunma hisseleri son zirvelerinden ortalama %20 geriledi. Morgan Stanley geri çekilmenin temellerle örtüşmediğini söylüyor.
Bildiğiniz gibi dün akşam ABD ve İran iki haftalık ateşkesi kabul etti. Bu ateşkes İran'ın Hürmüz'deki ablukasını durdurması koşuluyla gerçekleşti.
Bu ateşkes kısa vadede ortamı rahatlattı
Savaşa rağmen Avrupa gaz fiyatları uçup kaçmadı. Sebebi büyük ölçüde Çin. Ilıman kış ve yüksek stoklar Çin'in LNG ithalatını azaltıyor. Serbest kalan kargolar Avrupa'ya yöneldi.
Freeport'un en önemli madeni kaza sonrası kademi olarak geri dönüyor. Tam kapasiteye dönüş 2027 sonunu bulabilir.
Çin'in iki büyük şebeke operatörü ilk çeyrekte toplam yatırımlarını yıllık bazda %40 yakınında artırdı. UHV hatları ve pompajlı depolama tesisleri harcamaların merkezinde.