Mosaic 3. çeyrekte 806 milyon dolar FAVÖK ile beklentileri aştı. Fosfat üretiminde toparlanma sürüyor ancak Kuzey Amerika’da talebin ertelenme riski mevcut. Küresel potas talebi güçlü, Brezilya ise kredi sıkıntılarına rağmen iyi performans gösteriyor.
Mosaic 2025’in üçüncü çeyreğinde yıllık %80 artışla 806 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı. Fosfat ve potas fiyatları yüksek seyredince net kar 411 milyon dolara yükseldi. Buna rağmen fosfat üretimindeki toparlanma beklenenden uzun sürüyor. Yönetim, dördüncü çeyrek satış hacminde talep ertelemesi riski görüyor. Şirket, çalışma sermayesindeki şişkinlik nedeniyle serbest nakit akışında zayıflasa da 2026’da maliyet düşüşü ve hacim artışıyla belirgin bir toparlanma öngörüyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek manşetleri zayıf ama düşüş seri likörlerde yoğunlaşıyor. Feitian yatay kalırken kanal stokları eridi, doğrudan satışlar yüzde 61'e çıktı. JPMorgan hedef fiyatı 1.400 yuan'a indirdi, Neutral duruyor.
GDS, ikinci çeyrekte rekor sipariş alımıyla 2027'nin ikinci yarısından itibaren FAVÖK büyümesinin hızlanacağını gösterdi. Goldman Sachs hedef fiyatı 49 dolara çıkarırken, yenilenen sözleşmelerdeki fiyat baskısı büyümeyi sınırlayan ana risk olarak öne çıkıyor.
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyrek satışları seri likörlerdeki yüzde 25'lik düşüşle beklentinin altında kaldı. i-Moutai platformu satışların yarısından fazlasını üstlenirken, şirket 2027'de yüzde 8,3 satış büyümesi öngörüyor.