Zijin Mining’in üçüncü çeyrek çekirdek kârı beklentinin hafif altında kaldı, altın, bakır ve lityum üretimi de yıl hedefinin yüzde 70’inin altında seyrediyor. Marjlar ve nakit akışı güçlü kalınca Al tavsiyesi korunuyor, A hissesi hedefi 46 yuan, H hissesi hedefi 50 Hong Kong doları.
Zijin Mining 2026’nın üçüncü çeyreğinde şirkete düşen net kârını 18,4 milyar yuan olarak açıkladı. Rakam yıllık bazda yüzde 26 arttı, çeyreklik bazda yüzde 4 geriledi. Çekirdek kâr 17,8 milyar yuanda kaldı ve beklentinin hafif altına düştü. Çekirdek kârda yıllık bazda yüzde 42 artış, bir önceki çeyreğe göre yüzde 9 düşüş var.
Burada asıl mesele hacim. Ana metallerin üretimi şirketin 2026 hedeflerinin yüzde 70’inin altında ilerliyor, birim maliyetler ise beklentiyle uyumlu. Dokuz aylık şirkete düşen net kâr 57,5 milyar yuana ulaştı ve yıllık bazda yüzde 52 büyüdü. Rakam, yıl sonu tahminlerinin yalnızca yüzde 70-71’ine denk geliyor.