MMG — DCF varsayımları ve riskler
MMG, bakır ve çinko üretim görünürlüğü nedeniyle DCF ile değerleniyor. Morgan Stanley modelinde öz sermaye maliyeti %16,9, ana aşağı yön Peru'daki topluluk ve düzenleme risklerinde.
En son eklenenler (Sayfa 372)
Sunrun — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Sunrun, üçüncü çeyrekte 108 milyon dolar nakit üretimi ile art arda altıncı pozitif çeyreğini kaydetti. Şirket, depolama bağlantı oranını %70'e çıkararak abone başına net değeri %38 artırdı ve 2025 yılı nakit üretimi hedefini 350 milyon dolar ortalamasında korudu.
Airbnb — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Airbnb, Q3 2025'te gelirini %10 artırarak 4,1 milyar dolar ve rekor 2,1 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti. ABD'de başlatılan 'Reserve Now, Pay Later' geceleme büyümesini hızlandırırken, deneyimler ve oteller platforma eklenerek yeni büyüme alanları yaratılıyor.
Rok — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Rockwell Automation 4. çeyrekte organik satışlarını %13 artırarak ve segment marjını 240 baz puan genişleterek beklentileri aştı. Şirket, Sensia ortak girişimini sonlandırarak daha yüksek marjlı bir profile geçiyor ve mali 2026 için %3-7 gelir büyümesi ile %11.70 hisse başı kazanç öngörüyor.
Cmi — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Cummins üçüncü çeyrekte Kuzey Amerika ağır vasıta pazarındaki sert daralmaya rağmen veri merkezi kaynaklı jeneratör talebi ve maliyet disiplini sayesinde çekirdek FAVÖK marjını %17,2’ye taşıdı. Yönetim, motor sevkiyatlarında dördüncü çeyreğin dip seviye olabileceğini ve veri merkezi talebinin 2026’y
ALB — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Albemarle, üçüncü çeyrekte lityum fiyatlarındaki düşüşe rağmen maliyet disiplini ve üretim rekorları sayesinde FAVÖK’ünü %7 artırarak 226 milyon dolara taşıdı. Şirket, 2025’in tamamını 9$/kg senaryosunun üst bandında kapatmayı ve 300-400 milyon dolar serbest nakit akışı üretmeyi bekliyor.
DD — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
DuPont üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı ve yeni DuPont için yıllık kazanç beklentisini yükseltti. Şirket hisse başına 20 cent temettü ve 2 milyar dolarlık geri alım programı duyurdu. QUNITY ayrışmasını tamamlayarak odaklı bir sanayi şirketine dönüştü.
DDOG — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Datadog, üçüncü çeyrekte 886 milyon dolar gelirle beklentileri aşarak %28 büyüdü. Yapay zeka dışı mevcut müşteri kullanımı son 12 çeyreğin en yüksek artışını gösterirken, yeni logo anlaşmaları rekor kırdı ve güvenlik ürün grubunun büyümesi %50’lerin ortasına hızlandı.
ZLAB — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Zai Lab, üçüncü çeyrekte %14 gelir artışıyla 116 milyon dolar satış elde etti ancak vyvgart’taki yavaş penetrasyon ve tedarik sorunları nedeniyle 2025 yılı toplam gelir beklentisini en az 460 milyon dolara düşürdü. Şirketin küresel boru hattında küçük hücreli akciğer kanserinde umut vaat eden ZL-131
LEU — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Centrus Energy, 1 milyar dolarlık hisse senedi programını devreye alarak uranyum zenginleştirme yatırımının önünü açıyor. Şirket, 1,6 milyar doların üzerindeki nakit pozisyonu ve rekor seviyelere yakın SWU fiyatlarıyla ticari üretime hazırlanıyor.
H — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Hyatt, 2025'in üçüncü çeyreğinde sistem genelinde %0,3 RevPAR artışıyla tatil kayması ve zorlu karşılaştırmalara rağmen beklentileri karşıladı. Şirket, 2026 için yüksek tek haneli grup temposu, Chase kredi kartı anlaşmasından iki katına çıkan gelir ve %90'ı aşan varlık-hafif kazanç karışımıyla güçlü
VST — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Vistra, 2026 için 6,8-7,6 milyar dolar FAVÖK öngörerek piyasa beklentilerinin üzerinde rehberlik verdi. Lotus alımı, Comanche Peak nükleer PPA'sı ve güçlü talep ortamında devreye aldığı yeni gaz santralleriyle büyüme profilini güçlendiren şirket, 2027'de hisse başına serbest nakit akışını %50 artırm
PH — Birinci Çeyrek Telekonferansı (6 Kasım 2025)
Parker-Hannifin 2026 mali yılına tüm segmentlerde pozitif organik büyüme, rekor marjlar ve yükseltilmiş rehberle başladı. Havacılık ilk kez %30 segment marjına ulaşırken, Kuzey Amerika sanayi yedi çeyrek sonra büyümeye döndü.