JD.com’da 2026’nın üçüncü çeyreğinde yeni iş kolları zararının 9,7 milyar yuana gerilemesi ve yemek teslimatı zararının yıllık bazda yarıdan fazla daralması bekleniyor.
Jefferies, JD.com için Al tavsiyesini ve 50 dolar ile 194 Hong Kong doları hedef fiyatı koruyor. Hedef fiyatta yeni iş kolları hariç 2026 tahmini kazanca 7 kat fiyat kazanç oranı esas alınıyor.
Toplam gelirin yıllık bazda %3,5 artarak yaklaşık 310 milyar yuana ulaşması tahmin ediliyor. Konsensüs ve önceki tahmin yaklaşık %4 artış yönündeydi. Yani gelir beklentisi piyasaya göre bir miktar düşük.
JD Retail gelirinin yaklaşık %3 artması bekleniyor, konsensüsle uyumlu. İki yıllık bileşik büyüme %7,1’e denk geliyor. Perakende ile toplam gelir arasındaki büyüme farkı, geçen yıl yemek teslimatına bağlı sipariş karşılama gelirindeki taban etkisinden kaynaklanıyor.