LyondellBasell — Dördüncü çeyrekte PE marjlarında iyileşme beklentisi
LyondellBasell'in (LYB) dördüncü çeyrekte PE marjları ve I&D hacimleriyle desteklenmesi beklenirken Jefferies hisse için Tut tavsiyesi ve 66 dolar hedef fiyat veriyor.
Son Eklenenler (Sayfa 175)
Celsius — Büyümede yeniden hızlanma
Goldman Sachs, Celsius yönetimiyle yaptığı görüşme sonrası Buy tavsiyesini yineledi ve 12 aylık hedef fiyatı 45 dolar olarak korudu. Yönetim, PepsiCo ile iş birliğini derinleştirirken SKU optimizasyonunun çok derine gittiğini kabul etti ve 2027'de büyümenin yeniden hızlanacağını öngörüyor.
Çin — Vergi sıkılaşması dönemi
Çin'de vergi sıkılaşması yeni bir faza giriyor. BofA Securities, altın ve telekomda KDV değişiklikleri, daha sıkı sosyal güvenlik primleri ve yurt dışı gelir vergilendirmesi gibi adımların tek tek değil, vergi indiriminden gelir inşasına geçişin parçası olduğunu söylüyor.
Rafineri — Haftalık marj görünümü
JPMorgan'ın haftalık rafineri güncellemesi, benzin ve distilat marjlarındaki son hareketleri ve stok seviyelerini mercek altına alıyor. Rafineri karlılığını etkileyen arz-talep dengesi ve bölgesel fiyat farkları öne çıkıyor.
Yutong — İkinci çeyrekte büyüme ivmesi
Yutong, yavaş geçen ilk çeyreğin ardından ikinci çeyrekte büyüme ivmesi yakaladı. Ortalama satış fiyatındaki yüzde 10'luk artış, geliri yüzde 11,3 yükseltirken brüt marj yüzde 25'e çıktı. Asıl büyüme motoru ise ihracat.
TOL — Lüks konut talebi ve marj beklentisi
Citi, Toll Brothers'ı konut üreticileri arasında tek 'al' tavsiyesiyle öne çıkarıyor. K-şekilli ekonomide lüks alıcıların konut kredisi baskısından daha az etkilendiğini, F3Q'da marjın çeyreklik bazda dip yapıp F4Q'da toparlanacağını öngörüyor.
Çin — Teknolojiye dönüş zamanı
Çin AI donanım hisseleri Temmuz'da ortalama yüzde 32 değer kaybetti, marj borçlanması 2,6 trilyon yuana geriledi. UBS, teknik satış baskısının sonuna yaklaşıldığını ve küresel AI anlatısının iyileştiğini belirterek teknolojiye dönüş zamanının geldiğini söylüyor.
Ambalaj — CPG talebinde rahatlama getirmeyen tablo
Citi'nin kağıt ve ambalaj sektörü değerlendirmesine göre büyük CPG şirketlerinin hacimleri düşmeye devam ediyor, fiyat artışları ise sınırlı kalıyor. Ambalajcılar gıda ve içecek müşterilerine kıyasla daha dirençli görünse de talep tarafından rahatlama sinyali yok.
BYD — Haziran ihracat rekoru
BYD'nin haziran ayı yurt dışı satışları yıllık yüzde 94,7 artışla 175.349 adede ulaştı. İlk yarı toplamı 792.256 adetle yıllık yüzde 70,6 büyüdü. Deutsche Bank raporu, ihracatın şirketin büyüme motoru olmaya devam ettiğini teyit ediyor.
Genscript — Tamarind ile AI ilaç keşfi
Genscript, Tamarind Bio ile ortaklık kurarak AI destekli ilaç keşfini wet-lab doğrulamasıyla birleştiriyor. No-code platform 300'den fazla AI modeline erişim sağlarken, şirket 2026'da yaşam bilimleri segmentinde yüzde 15-18 büyüme hedefliyor.
Tüketim — On yılın en yüksek değerlemesi
Casual dining hisseleri 2026'da on yılı aşkın süredir görülmeyen değerleme seviyelerine yükseldi. Tam hizmet restoranların toplam yemek satışlarındaki payı 2024'ten bu yana artıyor ve bu eğilim sürerse göreli çarpan genişlemesi devam edebilir.
Yapay Zeka — 8.000 hedefi ve AI para kazanma döngüsü
JPMorgan, 2026 S&P 500 hedefini 8.000'e yükseltirken EPS tahminini 365 dolara çekti. Hyperscaler'ların AI yatırımlarında para kazanma sinyalleri güçleniyor. Backlog ve cloud büyümesi ROIC endişelerini hafifletiyor.
Havayolları — Aralık kapasitesinde kısılma
Büyük ABD havayolları Aralık çeyreği kapasite planlarını kısıyor. American büyüme beklentisini 0,7 puan düşürerek %7,6'ya çekti, Alaska ve Delta 0,5'er puan azalttı. Delta ayrıca yedi yıl sonra Tokyo-Narita'ya dönüyor.