İlaç — GLP-1 reçetelerinde tatil düzeltmeli haftalık geri çekilme
Haftalık ABD reçete takibinde Oral Wegovy, lansmanın 37. haftasında yaklaşık 184 bin toplam reçeteye (TRx) ulaştı ve bildirilen bazda büyümesini sürdürdü.
Son Eklenenler (Sayfa 176)
Tüketim — On yılın en yüksek değerlemesi
Casual dining hisseleri 2026'da on yılı aşkın süredir görülmeyen değerleme seviyelerine yükseldi. Tam hizmet restoranların toplam yemek satışlarındaki payı 2024'ten bu yana artıyor ve bu eğilim sürerse göreli çarpan genişlemesi devam edebilir.
Yapay Zeka — 8.000 hedefi ve AI para kazanma döngüsü
JPMorgan, 2026 S&P 500 hedefini 8.000'e yükseltirken EPS tahminini 365 dolara çekti. Hyperscaler'ların AI yatırımlarında para kazanma sinyalleri güçleniyor. Backlog ve cloud büyümesi ROIC endişelerini hafifletiyor.
Havayolları — Aralık kapasitesinde kısılma
Büyük ABD havayolları Aralık çeyreği kapasite planlarını kısıyor. American büyüme beklentisini 0,7 puan düşürerek %7,6'ya çekti, Alaska ve Delta 0,5'er puan azalttı. Delta ayrıca yedi yıl sonra Tokyo-Narita'ya dönüyor.
Piyasa — Kalite rotasyonu
Morgan Stanley, piyasanın kaliteli kazançları, güçlü serbest nakit akışını ve yapay zeka verimliliklerini ödüllendirdiğini söylüyor. EPS büyümesi 2021'den bu yana en geniş tabanlı seviyede, tavsiye kalite faktörü ve AI benimseyenlerden yana.
Gaming — RevPAR ve bahis toparlanması
ABD otel RevPAR'ı güçlü seyrini korurken, Temmuz spor bahisleri GGR'si hazirandaki düşüşün ardından %35 artışla keskin toparlandı. 3Ç26'da otel zincirleri konsensüsün üzerinde büyüyor.
Makine — Temmuz nabzında beklenti aşımı
JPMorgan, Temmuz sektör nabzının beklentilerden iyi gelmesiyle makine ve ağır ekipman tahminlerini yukarı revize etti. CYD, CAT ve CMI'dan gelen olumlu sinyaller görünümü destekliyor.
İnşaat — Temmuz'da karışık sinyaller
ABD konut dışı inşaat harcamaları Haziran'da yıllık %2,1 gerilerken özel sektördeki zayıflık kamu büyümesini gölgeledi. Morgan Stanley, planlama aktivitesindeki canlılığın 2027 sonuna işaret ettiğini ancak enflasyon beklentilerinin gerçek büyümeyi sınırlayacağını vurguluyor.
DHI — BTO baskısı ve teknoloji ihtiyacı
FHFA Direktörü Bill Pulte, built-to-order stratejisine dönen konut üreticilerine GSE kredi fiyatlaması ayarı yapılabileceğini ima etti. UBS bu fikrin tutmayacağını, asıl meselenin ABD konut sektörüne teknoloji girişi olduğunu savunuyor.
Ecolab — İkinci Çeyrek Raporları
İş ve bilgi hizmetleri şirketlerinin ikinci çeyrek raporları yatırımcıları ikiye böldü. IT ve IRM güçlü büyüme sinyalleri verirken, ULS, BV, TRI ve BCO'da büyüme yavaşlaması ve marj baskısı öne çıktı.
Çin — Teknoloji rallisine karşı PMI ve ithalat baskısı
Çin hisseleri haftayı yükselişle kapattı. A-shares teknoloji endeksleri yüzde 7 ralli yaparken, ABD'nin yeni ithalat kısıtlamaları ve Temmuz PMI verilerindeki yavaşlama gündemin diğer başlıklarıydı.
Asya — Temmuz'da hedge fon de-grossing'i
Asya odaklı hedge fonlar temmuzda kayıtlardaki en büyük aylık düşüşü yaşadı, yüzde 15,2 geriledi. Kore'de kaldıraçlı ETF varlıkları zirveden yüzde 60 düştü. Goldman Sachs Asya tahsisini yüzde 29'a indirdi.
Kore — Pozitif görünümün korunması
Goldman Sachs, KOSPI'deki sert düşüşün ardından piyasanın temel görünümden daha olumsuz bir tabloyu fiyatladığını savunuyor. Banka endekste ağırlığını koruyor ve 12 aylık 12.000 hedefini sürdürüyor.