Morgan Stanley, Beijing-Shanghai HSR için olasılık ağırlıklı DCF modelini %9,8 WACC ve %2 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Model %10 boğa, %80 baz ve %10 ayı senaryosu üzerine inşa edilmiş. Yukarı yönlü riskler trafik toparlanmasında, aşağı yönlü riskler makro belirsizlikte.
XCMG'nin 2Ç26 tekrarlayan karı döviz kuru baskısına rağmen beklentileri aştı. İlk yarıda operasyonel nakit akışı yüksek seviyeye ulaştı, elektrikli ve yurtdışı gelirler hızlı ilerliyor. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor.
GCL Tech 1H26'da 2,1 milyar yuan net zarar açıkladı, beklentiyle uyumlu. Şirketin 200 bin tonluk LFP katot projesi üretime başladı, imzalanan siparişler planlanan kapasiteyi tamamen karşılıyor ve yönetim 2H26'dan itibaren pozitif katkı bekliyor.
Seazen Group'un 1Y26 marjı beklentilerden iyi geldi ancak IP (yatırım amaçlı gayrimenkul) gelirleri beklenenden yavaş. JPMorgan Neutral tavsiyesini korurken hedef fiyatı 1,40 HK$'ye indirdi.
Çin'de otonom sürüş LiDAR penetrasyonu temmuzda yıllık 11,4 puan artışla yüzde 23,3'e çıktı. Fiyatların düşmesi, LiDAR'ı 66 bin yuanlık Leapmotor A10 gibi uygun fiyatlı modellere taşıyor. Seyond'un teslimatları yıllık yüzde 428 arttı.
Nvidia CY27 gelir büyümesini yüzde 70 olarak açıkladı, piyasa yüzde 40 bekliyordu. Citi hedef fiyatı 300 dolardan 315 dolara yükseltirken marj görünümünün 72-73'e gerilemesi hisse üzerinde kısmi baskı yaratıyor.
Mengniu, 1H26 sonuçlarının ardından 2026 gelir büyüme hedefini orta tek haneden yüksek tek haneye yükseltti. Temmuz-ağustos satış momentumu güçlü seyrederken, faaliyet kar marjının en az yatay kalması bekleniyor. Citi hedef fiyatını 22,70 HK$'a taşıdı ve al tavsiyesini korudu.
Okta'nın ikinci çeyrekte cRPO büyümesi yüzde 14'e hızlandı, büyük müşteri kazanımları ve yeni ürün rezervasyonları güçlü geldi. Citi hedef fiyatı 105 dolardan 165 dolara yükseltirken tavsiyeyi Neutral'da tuttu, NRR genişlemesi ve gelir ivmesi hala takip edilecek kilit noktalar.
Nvidia CY27 gelir büyümesini yüzde 70 olarak açıkladı, piyasa yüzde 40 bekliyordu. Morgan Stanley hedef fiyatı 288 dolardan 300 dolara yükseltirken hisse için Top Pick konumunu koruyor.
Sanhua, 1H26'da yüzde 3 düşen net kara rağmen yıl sonu yüzde 15 büyüme hedefini koruyor. Hedef, nakit dışı kalemler hariç tutulduğunda yüzde 16'lık büyümeye dayanıyor. AIDC sıvı soğutma geliri ilk yarıda yüzde 50'nin üzerinde arttı.
Meta, 52 eyalet başsavcısıyla genç kullanıcıları ilgilendiren davada 18 milyar dolara kadar varan anlaşmaya vardı. JPMorgan, anlaşmanın hisse üzerindeki belirsizlik yükünü büyük ölçüde kaldırdığını ancak şirketin hukuki süreçlerden tamamen çıkmadığını düşünüyor.
Salesforce, Q2'de cRPO büyümesini %14'e taşıdı ve dört yılın en güçlü NNAOV performansını kaydetti. Citi, büyümenin büyük kısmının AI iş yükünden değil premium paket geçişlerinden geldiğini savunuyor ve 233 dolar hedef fiyatla Neutral tavsiyesini koruyor.