İlaç — Zepbound ivmesinde yukarı yönlü potansiyel
Eli Lilly'nin Zepbound'u Morgan Stanley'ye göre üçüncü çeyrek ABD konsensüs beklentilerinin üzerinde ilerlerken, oral Foundayo hacim bazında konsensüsün altında kalıyor.
En son eklenenler (Sayfa 121)
SUPCON — Endüstriyel AI döngüyü çeviremedi
SUPCON 2Ç26'da net karda yıllık %66 düşüşle beklentilerin %70 altında kaldı. Endüstriyel AI geliri artsa da döngüsel gerilemeyi telafi edemedi. Citi tavsiyeyi Sat'a indirdi, hedef fiyat 71 RMB.
Konut — Merkezi satış modeli reformu
Pekin 28 Ağustos'ta konut satış modelini ön satıştan tamamlanmış konut satışına geçirecek üç politika belgesi yayımladı. Goldman Sachs, arsa satışlarında 2025'te zirveye göre %72, 7M26'da ise yıllık %26 düşüş bekliyor.
Çin — Teknolojiye dönüş zamanı
Çin AI donanım hisseleri Temmuz'da ortalama yüzde 32 değer kaybetti, marj borçlanması 2,6 trilyon yuana geriledi. UBS, teknik satış baskısının sonuna yaklaşıldığını ve küresel AI anlatısının iyileştiğini belirterek teknolojiye dönüş zamanının geldiğini söylüyor.
Wuxi Biologics — Backlog büyümesi ve hedef fiyat artışı
UBS, WuXi Biologics için hedef fiyatı 51,10 HK$'dan 62,00 HK$'a yükseltti ve Buy notunu korudu. Toplam backlog 25,1 milyar dolarla yıllık yüzde 23 büyüdü, üç yıl içindeki işler yüzde 30 arttı.
MAKRO — 2Ç26 kar büyümesi %29
A-share şirketlerinin ikinci çeyrek karları yıllık %29,4 arttı, ilk çeyrekteki %9,3'lük büyümeyi üçe katladı. Teknoloji ve yapay zeka odaklı sektörler öne çıkarken, UBS yıl sonu için %15 kar büyümesi öngörüyor.
Çin — İskontolu büyüme ve yapay zekadan çeşitlenme fırsatı
MSCI China 2026'da zor bir yıl geçirirken UBS yıl sonuna kadar ağırlık artırma pozisyonunu koruyor. Endeksteki hisselerin neredeyse yarısı önümüzdeki iki yılda yüzde 20'nin üzerinde EPS büyümesi vaat ediyor ve Çin, ABD merkezli yapay zeka temasından en temiz çeşitlendirmeyi sunuyor.
Cosco Shipping — Hürmüz sonrası tanker tezi
COSCO Shipping Energy'nin 2Ç26 net karı yıllık yüzde 104 artışla 2,4 milyar yuana çıktı. Yönetim, Hürmüz'deki kapanmanın ardından VLCC TCE'nin 2Y26'da günlük en az 150 bin dolara ulaşabileceğini düşünüyor.
Roblox — Mini-hit dönemi
Roblox platformunda haftalık etkileşim toparlanıyor. Steal an Egg mini-hit'i 6,3 milyon eşzamanlı kullanıcıya ulaştı. JPMorgan, RFY algoritma optimizasyonlarının LTV ile para kazanma dengesini iyileştirdiğini ve bu yönde adımların süreceğini düşünüyor.
Otomasyon — Ankette iyileşme sinyali
JPMorgan'ın sistem entegratör anketi, otomasyon talebindeki iyileşmenin genişlediğini gösteriyor. Sipariş gücü yüzde 50'ye yükselirken, önümüzdeki 6 ay için beklentiler zayıflıyor. Capex tahminleri yukarı revize edildi.
NIO — 2Ç26 marj ve nakit gücü
NIO'nun 2Ç26 araç marjı yüzde 18,5 ile Morgan Stanley'nin yüzde 17,8'lik tahminini aştı. GAAP net zarar 528 milyon yuan ile beklentinin hafif üzerinde gelirken, nakit pozisyonu çeyreklik 8,5 milyar yuan artışla 56,7 milyar yuana yükseldi. 3Ç26 teslimat rehberliği 108-111 bin adetle beklentilerin 7-9
Gac — Zarar döngüsü
GAC Group ikinci çeyrekte 3,8 milyar yuan net zarar açıkladı. Goldman Sachs, Çin'deki talep daralması ve maliyet enflasyonu nedeniyle şirketin iki yıl daha zarar edeceğini öngörüyor. H hissesi için tavsiyesini Sat'a çekti.
Horizon Robotics — 1H26 operasyonel deleverage
Horizon Robotics 1H26'da 1,7 milyar RMB düzeltilmiş net zarar açıkladı. Gelir yüzde 33 büyümesine rağmen artan operasyonel giderler karlılığı baskıladı. Morgan Stanley hisse için Overweight tavsiyesini ve 8,70 HK$ hedef fiyatını koruyor.