RBC Capital Markets, Equinor'un stratejik güncellemesini değerlendirerek uluslararası portföy büyümesinin nakit akışını destekleyebileceğini ancak gaz piyasası ve yürütme risklerine karşı temkinli olduğunu belirtti. Kurum, 'underperform' tavsiyesini ve 360 NOK hedef fiyatını korudu.
RBC Capital Markets, Equinor'un stratejik güncellemesini değerlendirdi. Şirketin uluslararası upstream portföyünde büyüme ve Norveç Kıta Sahanlığı dışındaki üretime yönelme planları, temel serbest nakit akışını ve marjları iyileştirebilir. RBC'ye göre Equinor'un uluslararası üretimi, Bacalhau, Raia ve Sparta gibi projelerin desteğiyle 2025'teki yaklaşık 650 bin varil günlük eşdeğerden (kboed) 2030'da yaklaşık 850 kboed'e yükselebilir. Ancak bu rakam, şirketin 950 kboed hedefinin altında kalıyor. Uluslararası cephede daha düşük vergiler sayesinde varil başına nakit akışı artabilir.
RBC, Equinor'un yıllık yaklaşık 12 milyar dolarlık disiplinli yatırımını sürdürmesini, yıllık %5 civarında temettü büyümesini desteklemesini ve 2027'den itibaren varil başına 80 dolar Brent varsayımı altında 4 milyar dolarlık geri alım yapmasını bekliyor. Kurum, gaz piyasası koşullarına ilişkin temkinli bir görüş bildirirken, açık deniz rüzgarı ve uluslararası genişlemede yürütme risklerine dikkat çekti. Equinor'un stratejisi, yeni havza girişleri, varlığa dayalı ticaret ve güç segmentlerindeki büyüme yoluyla opsiyonelliği artırıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol