Daqin Railway’de üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %26 geriledi, Overweight tavsiyesi korunurken hedef fiyat 6,3 yuandan 6,0 yuana indirildi. Dördüncü çeyrekte kömür sevkiyatlarında toparlanma bekleniyor.
Daqin Railway, Çin’de demiryoluyla yük ve yolcu taşıyan bir işletmeci. Yük işi kömüre odaklanıyor. Shanxi, Shaanxi ve İç Moğolistan’dan çıkan yükleri Daqin hattı üzerinden Qinhuangdao ve Caofeidian limanlarına taşıyor.
J.P. Morgan, Daqin Railway için Overweight tavsiyesini koruyor ve Aralık 2027 hedef fiyatını 6,3 yuandan 6,0 yuana indiriyor. Hedef fiyat indirgenmiş nakit akışı modeline dayanıyor. İndirimin sebebi, 2026-2028 tahminlerinde yaklaşık %5 oranında kazanç kesintisi yapılması. Hisse, 2026-2028 tahminleri bazında 0,6 kat piyasa değeri defter değeri oranıyla işlem görüyor. Değerleme fazla talepkâr sayılmıyor.