ASML (ASML Holding), üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) sonuçlarında hafif bir artış bildirdi.
- Bu artışın nedeni, yüksek brüt marjlar (GM) ve faaliyet marjları (OM) oldu.
- Ancak satışlar beklentinin altında kaldı (7,51 milyar avro, piyasa beklentisi 7,7 milyar avroydu).
- Buna karşılık, yeni siparişler güçlü geldi (5,4 milyar avro, piyasa beklentisi 4,9 milyar avroydu) ve bu fark büyük ölçüde bellek (memory) segmentinden kaynaklandı.
- 2025 yılına ilişkin önceki finansal yönlendirme değişmeden bırakıldı.
- Şirket, 2024’ün son çeyreği için satışların 9,5 milyar avro olmasını öngörüyor (piyasa beklentisi 9,2 milyar avroydu).
- Aynı çeyrek için brüt marjın yüzde 52 olacağı tahmin ediliyor (piyasa beklentisi yüzde 50’ydi).
- 2026 görünümü de büyük ölçüde öncekiyle aynı kaldı.
- Ancak yönetim artık “2025’e göre satışların daha düşük olmasını beklemiyoruz” diyor; bu ifade, önceki “2026’da büyümeye hazırlanıyoruz” söylemine kıyasla hafif bir aşağı yönlü revizyon olarak değerlendirilebilir, çünkü 2026 gelirlerinin yıllık bazda yatay kalabileceğini ima ediyor.
- Çin görünümü ise kötüleşiyor; şirket “2026’da Çin’deki müşteri talebinin ve toplam net satışların, 2024 ve 2025’teki çok güçlü performansa kıyasla önemli ölçüde düşmesini bekliyoruz” dedi.
Jefferies, Nvidia için epey iyimser beklentilere sahip. Önümüzdeki sene hisse başı 10 dolardan fazla kar bekliyorlar. O çerçevede ucuz, ucuzluyor da diyorlar.
Şimdi ne olacak hesabı, iptal geldi ama Trump da saatler içinde yüzde 10'luk yeni bir gümrük vergisi açıkladı.
Nutrien dördüncü çeyreği beklentilerin hafif altında kapattı. Potaş hayal kırarken azot pozitif sürpriz yaptı. 2026 perakende rehberliği ise önceki hedeflerin gerisinde kaldı.
CF Industries dördüncü çeyreği beklentilerin yüzde 13 üzerinde kapattı. Amonyak segmenti öne çıkarken üre tarafı Yazoo City duruşundan etkilendi. Yönetim ilkbahar sezonuna pozitif bakıyor.
JP Morgan Nvidia'nın son çeyrek sonuçlarını ve yönetimin görüşlerini değerlendirmiş. Kısaca notlar düşüyorum. En sonda da donanım sektörüyle ilgili kısa tavsiyeler var.
Jefferies, Nvidia için epey iyimser beklentilere sahip. Önümüzdeki sene hisse başı 10 dolardan fazla kar bekliyorlar. O çerçevede ucuz, ucuzluyor da diyorlar.
Jefferies'in bu raporunu okuduğum vakit Antrophic henüz ortalığı bu kadar karıştırmamıştı. O vakit de henüz bir hafta önceydi. Ana tez değişti mi, bence hayır. O nedenle notları bloga şimdi iliştiriyorum.
Morgan Stanley, Micron'u yarı iletken sektöründe birinci tercihi olarak koruyor. Epey pozitif. Hedef fiyatı da 450 dolar.