Oppenheimer, Zscaler’ın Red Canary işindeki yüksek müşteri kaybı oranlarının, şirketin büyüme görünümü üzerinde baskı yaratabileceğini belirtti.
Zscaler, mali ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı ve tüm yıl öngörüsünü yukarı yönlü güncelledi. Ancak Oppenheimer analistleri, şirketin yakın zamanda satın aldığı Red Canary’nin yönetilen tespit ve müdahale (MDR) hizmetlerindeki yüksek müşteri kaybı oranlarının izlenmesi gereken bir alan olduğuna işaret etti.
Oppenheimer, Zscaler için ‘endeksin üzerinde getiri’ (outperform) notunu korurken, hisse için hedef fiyatı 345 dolardan 280 dolara indirdi. Analist İttai Kidron liderliğindeki ekip, Zscaler’ın ‘sağlam bir beklenti üstü çeyrek geçirdiğini ve marj genişlemesini artırdığını’ belirtti. Şirketin Zero Trust şube, bulut ve yeni ölçüm bazlı çözümler alanındaki gücünün, koltuk bazlı olmayan gelirlerde ivmeyi gösterdiğini vurguladı.