Morgan Stanley, Zscaler'ın organik büyümesindeki iyileşmenin yatırımcı endişelerini tam anlamıyla gidermediğini belirtti. Kurum, hisse zayıflığını alım fırsatı olarak görse de hedef fiyatı 200 dolara çekti.
Zscaler (ZS), Red Canary satın alması ile çekirdek operasyonlarının katkılarına ilişkin daha fazla netlik sağladı. Ancak Morgan Stanley, görünümdeki iyileşmeye rağmen organik büyümede kaydedilen ilerlemenin yatırımcı endişelerini tam olarak gidermeye yetmediğini düşünüyor.
Morgan Stanley, Zscaler'ın güvenli erişim hizmeti uç noktası (SASE) anlaşmalarının yaklaşık %50'sini kazandığını belirtiyor. SASE benimsenmesi arttıkça Zscaler'ın siber güvenlik pazarında üçüncü bir platform olarak ortaya çıkabileceği görüşünde. Ancak bu tezin geçerli olması için, son iki çeyrektir devam eden çekirdek işletmedeki yavaşlamanın azalması gerektiğine işaret ediyor.