Enerji — Düşük karbon ve tedarik zinciri göstergeleri
Otomotiv sektöründeki merkez devlet teşebbüsleri için kurulan ESG değerlendirme sisteminin merkezinde düşük karbon ve tedarik zinciri göstergeleri yer alıyor.
Zhengzhou Yutong Bus — Yapısal marj yükselişi
Yutong’un üçüncü çeyrek marj güçlenmesi ihracattaki yeni enerjili araç karmasından değil, kaliteli siparişlerin aynı döneme yoğunlaşmasından geldi. Yönetim 50 bin adetlik yıllık satış hedefini korurken, ihracat vergi iadesi kesintisinin etkisinin yüzde 4’ün altında kalmasını bekliyor.
4 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/447
Citi · 600066
Tavsiye
Al
Hedef fiyat
41,70 RMB
Son fiyat
27,13 RMB
14 Ekim
Potansiyel
+%53,7
Citi’nin beklentisi
Citi, Zhengzhou Yutong Bus için Al tavsiyesini ve 41,7 yuanlık hedef fiyatı korudu. Hedef fiyat, 2026 tahmini hisse başına kâra 15 kat çarpanla ulaşıyor. Çarpan üç yıllık ortalamanın bir standart sapma altında tutuldu. İskontoda yurt içi satış hedeflerinin daha düşük olması ve IAA politikasının olası olumsuz etkisi dikkate alındı.
Üçüncü çeyrekte marj gücü
Yutong üçüncü çeyrekte brüt marjını yıllık ve çeyreklik bazda belirgin şekilde iyileştirdi. Yönetim bunu ihracattaki yeni enerjili araç karmasına değil, yüksek kaliteli siparişlerin aynı döneme yoğunlaşmasına bağlıyor.