Yangnong Chemical’ın üçüncü çeyrek net kârı, gelirdeki yüzde 13,5’lik yıllık gerilemeye rağmen yüzde 6,5 arttı ve marj iyileşmesi sonucu taşıdı. 2026-2028 net kâr tahminleri aşağı revize edilirken Outperform tavsiyesi korundu.
Yangnong Chemical 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelirini yıllık bazda yüzde 13,5 düşürdü ama net kârını yüzde 6,5 artırdı. Çeyreğin geliri 2,528 milyar yuan oldu. Ana ortaklığa ait net kâr 266 milyon yuan seviyesine çıktı. Çeyreklik bazda tablo daha zayıftı. Gelir önceki çeyreğe göre yüzde 19,5, net kâr yüzde 30,6 geriledi.
Kâr artışını marj iyileşmesi taşıdı. Üçüncü çeyrekte brüt marj yüzde 20,73’e çıktı, yıllık bazda 1,12 puan yükseliş. Net marj yüzde 10,51 seviyesinde, yıllık bazda 1,97 puan iyileşme. Maliyet tarafındaki iyileştirme ve ürün miksini yukarı çekme çalışmaları ilk sonuçlarını vermeye başladı.