Tüketim — Mobil bahis hold daralması
New York'ta 27 Eylül'de sona eren haftada mobil spor bahislerinin brüt geliri yıllık bazda düşerken bahis hacmi arttı ve hold oranı daraldı.
WeichaiPower — Doğalgaz motoru büyümesi
Weichai Power üçüncü çeyrekte %29,5 kar artışıyla beklentileri aştı. Doğalgaz motoru satışları %32 yükselirken, bağlı ortaklık KION Group %61 kar sıçraması yaptı. Dongwu Securities 9,78x F/K ile hisseyi ucuz buluyor ve al önerisini koruyor.
1 dk okuma
Weichai Power üçüncü çeyrekte net karını %29,5 artırarak 3,23 milyar yuana çıkardı. Gelir ise geçen yılın aynı dönemine göre %16,1 artarak 57,4 milyar yuan oldu. Kar artışı gelir artışını geride bıraktı. Bu, şirketin operasyonel kaldıraçtan yararlandığını gösteriyor. Dongwu Securities'e göre en hızlı büyüyen segment doğalgazlı ağır ticari araç motorları. Satışlar yıllık %32 yükseldi. Çin'de doğalgazlı araçların yakıt maliyeti avantajı ve yenileme teşviklerinin kapsamının genişlemesi bu büyümeyi destekliyor. Brüt marj 0,7 puan düşerek %21,4'e gerilese de operasyon gider oranı 1,3 puan iyileşerek %13,5'e indi. Şirket maliyet disiplinini koruyor. Weichai'ın Almanya'daki bağlı ortaklığı KION Group üçüncü çeyrekte net karını %61,3 artırdı. Yeniden yapılanma planı işe yaradı. KION'dan gelen kar katkısı 457 milyon yuan düzeyinde. Önümüzdeki dönemde Dongwu Securities, Weichai'ın gelirinin 2025'te 228,6 milyar yuana, net karının ise 12,9 milyar yuana ulaşmasını bekliyor. Mevcut hisse fiyatına göre 2025 tahmini F/K oranı 9,78x. Bu seviye sektör ortalamasının altında, yani ucuz. Analistler al önerisini koruyor.