Ecovacs — Üçüncü çeyrekte marj daralması
Ecovacs’ın üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %72 gerileyip 121 milyon yuana düştü, brüt marj 10,2 puan daraldı. 2026-2028 kazanç tahminleri %15 indirildi, hedef fiyat 45 yuandan 40 yuana çekildi.
VNET Group — Hedef fiyatın aşağı revizyonu
Al tavsiyesi korunurken VNET’in hedef fiyatı 11,4 dolardan 6,7 dolara indirildi. Tipik bir hyperscale projesinin getirisi %11 civarında tahmin edilirken, denizaşırı özkaynak maliyeti %11-14 bandında.
4 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/374
VNET Group, Çin’de operatörden bağımsız internet veri merkezi hizmetleri sunan önde gelen bir sağlayıcı. Şirket barındırma ve ilgili hizmetlerin yanı sıra bulut ve kurumsal VPN hizmetleri veriyor. Müşterileri hyperscale bulut sağlayıcıları, internet şirketleri, kamu kurumları ile büyük ve orta ölçekli işletmeler.
Citi, VNET için Al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 11,4 dolardan 6,7 dolara indirdi. Yeni hedef, 2027 tahmini FAVÖK’üne 10 kat firma değeri FAVÖK oranı üzerinden hesaplandı. Çarpan, iki yıllık ortalamanın bir standart sapma altında seçildi. Önceki hedef ise 11,4 katlık iki yıllık ortalamaya dayanıyordu.