Cambricon Technologies — Gelirde ikiye katlanma
Cambricon Technologies 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelirini yıllık bazda %104,47, net kârını %147,74 artırdı. Şirket dördüncü çeyrek teslimatları için stoklarını bir yılda %212,81 büyüttü.
Tüketim — Kâr tahmini indirimi
Shuanghui Development’ın hedef fiyatı 19,4 yuan’a indirildi. Zayıf domuz fiyatı ve hacim beklentileriyle 2026-28 hisse başı kâr tahminleri yüzde 4-5 aşağı revize edildi.
2 dk okuma
Morgan StanleyRapor, 27 Ekim 2026
Tavsiye
—
kaynakta yok
Hedef fiyat
19,40 RMB
önceki 20,30 RMB ▼
Son fiyat
—
kaynakta yok
Potansiyel
—
hesaplanamadı
Morgan Stanley, Shuanghui Development’ın hedef fiyatını 19,4 yuan’a çekti. Revizyon, 2026’nın üçüncü çeyrek sonuçlarının ve güncel domuz fiyatı varsayımlarının tahminlere işlenmesiyle yapıldı. Hedef fiyat indirgenmiş nakit akışı modelinden geliyor ve temel senaryo değerine eşit.
Hisse başı kâr tahminleri 2026-28 için yüzde 4-5 aşağı çekildi. Satış tahminlerindeki düşüş yüzde 3. Faaliyet marjı varsayımları da yeni kanalların pazarlama harcaması nedeniyle 0,1 ila 0,2 puan indirildi. Varsayımlarda satış hacmi ve domuz fiyatı için daha düşük seviyeler esas alındı.