Huali Industrial'ın ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 37 geriledi, Goldman Sachs tahminini yüzde 33 kaçırdı. Yönetim ikinci yarıda gelir artışı beklese de marj toparlanması belirsiz, hedef fiyat 31 RMB'ye indirildi.
Huali Industrial'ın ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 37 düştü, Goldman Sachs'ın tahminini yüzde 33 kaçırdı. Üç neden var. Hacim düştü, brüt marj daraldı ve operasyonel deleverage oluştu.
Piyasa 1Ç26'daki büyük sapmanın ardından beklentileri zaten aşağı çekmişti. Yue Yuen ve Shenzhou'daki sektör baskısı, Nike'ın Çin'deki kanal değişikliğinin sipariş görünürlüğünü bulandırması derken 2Ç26 için iyimserlik kalmamıştı. Buna rağmen ardışık marj zayıflığı sürpriz oldu.
Yönetim brifinginde ikinci çeyrek hacmi yıllık yüzde 6 geriledi. Bunda müşterilerin temkinli alımları etkili oldu. Ortalama satış fiyatı ise arttı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Betta Pharma ikinci çeyrekte beklentilerin altında ciro açıkladı ama karlılığını korudu. Goldman Sachs Sell tavsiyesini sürdürürken hedef fiyatı 40,15 yuan'a çekti, pan-RAS adayı BPI-572270'te hasta kaydı hızla ilerliyor.
3SBio'nun 1H26'sı karışık geldi. Ürün satışları KDV artışının etkisiyle yüzde 16 gerilerken düzeltilmiş net kar yüzde 26,5 büyüdü. Pfizer ortaklıklı SSGJ-707 için 11 kayıt çalışması devrede, hedef fiyat 25,74 HK$'a revize edildi.
ZTO, ikinci yarıda sektör hacim büyümesini yüzde 5 civarında bekliyor. Pazar payı hedefi değişmedi. Anti-involution önlemlerinin 2027'ye kadar süreceğini öngören yönetim, tersine lojistikte en büyük oyuncu konumuna yükseldi.