Trip.com — Dip değerleme fırsatı

Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir

0:00

/1696

1×

Trip.com Group'un (TCOM) 2026'nın ikinci çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Yeni otel kademelendirme sistemine geçişin etkisi korkulduğu kadar ağır olmadı. Goldman Sachs, TCOM'un ABD listeli payları için 12 aylık hedef fiyatı 68,00 dolar olarak belirledi. Değerleme dip bölgede, temel risk ise makro ortamda. Hong Kong listeli 9961.HK payları için hedef fiyat 536,00 Hong Kong doları. 39,25 dolar ve 323,20 Hong Kong doları düzeyindeki güncel fiyatlara göre hedefler sırasıyla yüzde 73,2 ve yüzde 65,8 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Şirket hissesindeki derecelendirme 19 Nisan 2021'den beri geçerli.

2Q26 sonuçları

TCOM'un açıkladığı net zarar 2,5 milyar yuan düzeyinde gerçekleşti ve bu tutar, önceden bilinen ve SAMR tarafından uygulanan 5,18 milyar yuanlık rekabet karşıtı ceza kalemini içeriyor. Bu ceza ile hisse yatırımlarının piyasa değerleme zararı ve pay bazlı ücretlendirme kalemleri çıkarıldığında GAAP dışı net kâr yıllık yüzde 4 gerilemeyle 4,8 milyar yuana indi. Daha önce onaylanmış 5 milyar dolar tutarındaki geri alım programı kapsamında pay sayısı yüzde 4 gerilediği için hisse başı kâr yüzde 1 artışla 7,27 yuana ulaştı ve mütevazı büyümesini korudu.