Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.
Tasly, Ar-Ge portföyüyle geleneksel Çin tıbbında yeni bir dönemi fiyatlıyor. Morgan Stanley, 2026'nın ilk yarı sonuçlarının ardından hedef fiyatı 14,50 RMB'den 14,80 RMB'ye çıkardı. Eşit ağırlık tavsiyesi korunurken 2026-2030 kar tahminleri yüzde 1-3 yukarı revize edildi. Gerekçe, beklenenden iyi gelen brüt kar marjı ve düşen işletme giderleri.
Yeni iş sürücüleri ana tezi oluşturuyor. Puyouke adlı biyolojik ilacın inme endikasyonu geçen yılın dördüncü çeyreğinde onay aldı. Yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı ve Dantonic'in küresel denemesinin yeniden başlaması da büyüme hikayesini destekleyecek.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Baosteel'in ikinci çeyrekte ton başına brüt karı 186 yuana geriledi. Otomotiv sacı talebindeki düşüş ve hammadde maliyetlerindeki artış marjı sıkıştırıyor, üçüncü çeyrekte de baskı sürebilir.