Neway Valve — Değerleme primi ve riskler
Neway Valve 2027 EPS tahminine 23x çarpanla değerleniyor. Sekiz yıllık ortalaması 17x olan şirket için bu prim, güçlü büyüme görünürlüğü ve marj genişlemesi beklentisine dayanıyor.
Moutai — Sell-through ve fiyat istikrarı önceliği
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
↻ 21:14 GMT+3
3 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/265
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıf performansın talep erimesinden değil, bilinçli ürün ve kanal ayarlamalarından kaynaklandığını söylüyor.
Şirket, 21 Ağustos'taki 2026 ilk yarı bilgilendirme toplantısında mevcut içki durgunluğunu stok eritme döngüsü ile tüketici davranışındaki yapısal değişimin birleşimi olarak yorumladı. Tüketici tarafında satışlar yıllık bazda artmaya devam ediyor. Aylık envanter-satış oranı 1'in altında. Yönetim, açıklanan zayıflığı reform sürecinin bir parçası sayıyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Neway Valve — Değerleme primi ve riskler
Neway Valve 2027 EPS tahminine 23x çarpanla değerleniyor. Sekiz yıllık ortalaması 17x olan şirket için bu prim, güçlü büyüme görünürlüğü ve marj genişlemesi beklentisine dayanıyor.
Kimya — Uzayan elektronik kumaş döngüsü
China Jushi'nin elektronik kumaş stoku yalnızca 3,9 gün, müşteriler daha düşük fiyat yerine daha fazla tahsisat istiyor. Arz darboğazı tezgahlarla sınırlı değil, ekipman teslimatları 2029'a uzanıyor, bu da döngüyü tipik bir fiyat döngüsünden daha uzun kılabilir.
Tasly — NEML genişlemesi ve CR Sanjiu sinerjisi
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.