Madencilik — Tarife belirsizliğinin ABD'ye stok çekişi hızlandırması
Kritik mineraller üzerindeki gümrük tarifesi belirsizliğinin süreceği öngörüsü geçerliliğini koruyor.
Tüketim
Tüketici ürünleri, perakende, gıda, moda ve eğlence sektörlerine dair şirket ve sektör notları.
1115 yazı
(Sayfa 22)
LULU — Reset henüz tamamlanmadı
Morgan Stanley, Lululemon'un ikinci çeyrek sonrası yaptığı büyük rehberlik kısıntısının barı düşürdüğünü ama resetin bitmediğini söylüyor. Yeni yönetimin 'küçülerek büyüme' stratejisi benimseyeceğini öngören banka, EPS revizyonlarının bir bacak daha aşağı geleceğini ve hedef fiyatı 83 dolara çektiği
Restoranlar — Nostalji trafiği ve JMKE kapsaması
Deutsche Bank, JMKE'yi 27 dolar hedef fiyatla 'Al' tavsiyesiyle kapsamaya başladı. Zincirler nostalji menüleriyle trafik çekmeye çalışırken, McDonald's bayilerinin karlılık endişesi ve düşük gelirli tüketicinin harcama gücü sektörün ana gündemi.
Woolworths — Strateji değişimi
Woolworths Holdings yeni CEO Sam Ngumeni ile saf giyimden gıda ve bitişik kategorilere geçiş planlıyor. Citi, orta vadeli hedeflerin kaldırıldığını ve stratejik incelemenin H1'27'de açıklanacağını belirtiyor. Hedef fiyat 54 rand, tavsiye nötr.
Costco — Kanada ticaret gerilimi
Costco'nun Ağustos ayı ABD çekirdek comp'ları %5,6 ile beklentinin hafif altında kaldı. Kanada işleri ticaret müzakeresi geriliminin ana akım medyaya yansımasıyla dördüncü haftada sert düştü. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor.
Midea — yatırımcı toplantısı çıkarımları
Midea yönetimi, 2026'nın ikinci yarısında operasyonel kar büyümesinin satış büyümesini geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıca önümüzdeki iki-üç yılda hissedarlara toplam nakit getirisini yıllık net karının altına düşürmemeyi hedefliyor.
Tüketim — Çin konut düşüşünün sürmesi
Çin'de ikinci el konut fiyatları Ağustos'ta da gerilemeye devam etti. Morgan Stanley, Avrupa lüks tüketim sektörü için konut piyasasındaki zayıflığın yatırımcılar açısından endişe kaynağı olmaya devam ettiğini belirtiyor.
Haier Smart — Kar dibi görüldü
Haier Smart Home yönetimi, işlerin ikinci çeyrekte dibi gördüğünü ve yıl genelinde satışların yatay, karın ise vergi iadeleriyle birlikte yatay kalacağını öngörüyor. Klimada pazar payı ve marj genişlemesi en belirgin alan.
AZZA3 — İkiye bölünme kararı
Azzas 2154, iki ana hissedarın anlaşmasıyla Arezzo&Co ve SOMA olarak iki ayrı listede şirkete bölünüyor. FARM markası ortak holdingde kalırken, taraflar FARM Rio'nun satışı veya halka arzı için süreci sürdürecek.
Dunelm — Strateji güncellemesi öncesi alım fırsatı
Deutsche Bank, Dunelm'i strateji güncellemesi öncesi 'Al' seviyesine yükseltti ve hedef fiyatı 850 peniden 1.050 peniye çıkardı. Şirketin yenilenen dijital teklifi ve artan mağaza yatırımlarıyla %10 pazar payına ilerlerken kazanç büyümesini hızlandırması bekleniyor.
Tüketim — İcraat çağı
Çin spor giyim sektöründe dönem değişiyor. Talep yumuşarken kazananlar ayrışıyor, Anta öne çıkıyor. JPMorgan Li Ning'i Neutral'a indirdi, sektör artık geniş bir toparlanma ticareti değil icraat odaklı bir alfa fırsatı.
Brown Forman — Katalizör izlemesi kapandı
Citi, Brown-Forman için 90 günlük negatif katalizör izlemesini kapattı. F1Q27'de organik satışlar %-1 ile beklentilerin üzerinde gelirken, hisse son dört haftada %8 değer kaybetti.
Midea — Çift Motorlu Büyüme
Pacific Securities, Midea Group için 'Al' tavsiyesini koruyor. Midea Group, 2026Q2 gelir performansı istikrarlı, bina ve robot işleri çift haneli büyüme gösterdi.