Mosaic — Nakit akışı zorlukları değerlemeyi baskılıyor
Mosaic'in nakit akışı sorunları ve zayıf görünüm, FAVÖK çarpanını emsallerinin altında tutuyor. Morgan Stanley tahminlerini aşağı yönlü revize ederken hedef fiyatı 26 dolara indirdi.
Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
1627 yazı
(Sayfa 99)
SNOW — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (3 Aralık 2025)
Snowflake, mali 3. çeyrekte ürün gelirini %29 artırarak 1,16 milyar dolara taşıdı. RPO büyümesini %37’ye hızlandırdı. Yapay zeka gelir run rate’i bir çeyrek erken 100 milyon dolara ulaşırken, yönetim yılsonu rehberliğini yukarı revize etti ve marj hedeflerini korudu.
Salesforce — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (3 Aralık 2025)
Salesforce 3. çeyrekte 10,26 milyar dolar gelirle %9 büyüme kaydetti, CRPO %11 arttı. Agentforce ARR'si 540 milyon dolara ulaştı, 362 müşteri tüketim tankını yeniledi. Şirket FY26 nakit akışı beklentisini yükseltti ve agentic enterprise dönüşümüne liderlik ediyor.
SNOW — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (3 Aralık 2025)
Snowflake, mali 3. çeyrekte ürün gelirini %29 artırarak 1,16 milyar dolara taşıdı, RPO büyümesini %37’ye hızlandırdı. Yapay zeka gelir run rate’i bir çeyrek erken 100 milyon dolara ulaşırken, yönetim yılsonu rehberliğini yukarı revize etti ve marj hedeflerini korudu.
SNOW — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (3 Aralık 2025)
Snowflake, mali 3. çeyrekte ürün gelirini %29 artırarak 1,16 milyar dolara taşıdı, RPO büyümesini %37’ye hızlandırdı. Yapay zeka gelir run rate’i bir çeyrek erken 100 milyon dolara ulaşırken, yönetim yılsonu rehberliğini yukarı revize etti ve marj hedeflerini korudu.
Salesforce — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (3 Aralık 2025)
Salesforce 3. çeyrekte 10,26 milyar dolar gelirle %9 büyüme kaydetti, CRPO %11 arttı. Agentforce ARR'si 540 milyon dolara ulaştı, 362 müşteri tüketim tankını yeniledi. Şirket FY26 nakit akışı beklentisini yükseltti ve agentic enterprise dönüşümüne liderlik ediyor.
MRVL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
Marvell, Q3'te 2,075 milyar dolar rekor gelir elde etti, beklentileri aştı. Celestial AI satın alımını duyurarak optik ölçekleme bağlantısına girerken FY2027'de ~10 milyar dolar organik gelir hedefliyor.
CrowdStrike — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
CrowdStrike, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde rekor net yeni ARR (265 milyon dolar, %73 artış) ve bitiş ARR'sinde (4,92 milyar dolar, %23) güçlü bir hızlanma kaydetti. Yapay zeka odaklı talep, Next-Gen SIEM ve bulut güvenliği büyümesini destekliyor. Şirket 2027 için de iyimser.
MRVL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
Marvell, 2,075 milyar dolar gelirle rekor kırdı ve 2026'nın 4. çeyreği için 2,2 milyar dolar hedef verdi. Celestial AI satın alımıyla ölçek büyütme pazarına giriyor. 2027'de veri merkezi gelirinin %25 üzerinde büyüyeceğini ve 2028'de ivmenin daha da artacağını açıkladı.
CRWD — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
CrowdStrike 3. çeyrekte 265 milyon dolar rekor net yeni ARR ile beklentileri aşarak ivmelenmenin sürdüğünü gösterdi. AI kaynaklı talep ve Falcon Flex abonelik modeli tüm platformda büyümeyi desteklerken, 2027 için net yeni ARR’de en az %20 artış öngörülüyor.
MRVL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
Marvell, 2,075 milyar dolar gelirle rekor kırdı ve 2026'nın 4. çeyreği için 2,2 milyar dolar hedef verdi. Celestial AI satın alımıyla ölçek büyütme pazarına giriyor. 2027'de veri merkezi gelirinin %25 üzerinde büyüyeceğini ve 2028'de ivmenin daha da artacağını açıkladı.
CRWD — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (2 Aralık 2025)
CrowdStrike 3. çeyrekte 265 milyon dolar rekor net yeni ARR ile beklentileri aşarak ivmelenmenin sürdüğünü gösterdi. AI kaynaklı talep ve Falcon Flex abonelik modeli tüm platformda büyümeyi desteklerken, 2027 için net yeni ARR’de en az %20 artış öngörülüyor.
LI — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (26 Kasım 2025)
Li Auto, Q3'te gelirde %36 düşüş ve operasyonel zararla zorlu bir çeyrek geçirdi ancak CEO Xiang Li, şirketi girişimci modele geri döndürerek 2026'da gövdeleşmiş yapay zeka vizyonuyla L serisi büyük yenileme ve I6 üretim rampasına odaklanıyor.