Mosaic — Nakit akışı zorlukları değerlemeyi baskılıyor
Mosaic'in nakit akışı sorunları ve zayıf görünüm, FAVÖK çarpanını emsallerinin altında tutuyor. Morgan Stanley tahminlerini aşağı yönlü revize ederken hedef fiyatı 26 dolara indirdi.
Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
1633 yazı
(Sayfa 101)
DELL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Dell, 2026 mali üçüncü çeyreğinde 27 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,59 dolar karla rekor kırdı. AI sunucu siparişleri 12,3 milyar dolara, yılın tamamı sevkiyat beklentisi 25 milyar dolara yükseldi. Yönetim, artan emtia maliyetlerine rağmen iyileşen karlılıkla önümüzdeki döneme güvenli.
ZS — Birinci Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Zscaler, 2026 mali ilk çeyrekte yıllık yinelenen gelirini %26 artırarak 3,2 milyar doların üzerine taşıdı. AI güvenlik işi 400 milyon dolar ARR hedefini üç çeyrek erken aştı. Şirket tüm yıl ARR beklentisini 3,70-3,72 milyar dolar bandına yükseltirken, kural 78 seviyesinde faaliyet gösterdi.
NIO — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
NIO üçüncü çeyrekte 87.071 araç teslim ederek %40,8 büyüme kaydetti ve araç brüt marjını yaklaşık üç yılın zirvesi olan %14,7'ye çıkardı. Yönetim, takas teşviklerinin sonlanmasıyla dördüncü çeyrek teslimat beklentisini 120-125 bine revize etse de, yüksek marjlı ES8'in katkısıyla çeyreklik başabaş he
NIO — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
NIO üçüncü çeyrekte 87.071 araç teslim ederek %40,8 büyüme kaydetti ve araç brüt marjını yaklaşık üç yılın zirvesi olan %14,7'ye çıkardı. Yönetim, takas teşviklerinin sonlanmasıyla dördüncü çeyrek teslimat beklentisini 120-125 bine revize etse de, yüksek marjlı ES8'in katkısıyla çeyreklik başabaş he
Alibaba — İkinci Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Alibaba'nın bulut ve AI talebi hız kesmiyor. Yönetim, 380 milyar RMB'lik 3 yıllık yatırım planının mevcut sipariş artışı karşısında yetersiz kalabileceğini belirtti. Hızlı ticarette birim ekonomi iyileşirken, şirket serbest nakit akışını büyümeye yönlendirmeye devam ediyor.
DELL — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Dell üçüncü çeyrekte 27 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,59 dolar karla rekor kırdı. AI sunucu siparişleri 12,3 milyar dolara, birikimli işler 18,4 milyar dolara ulaştı. Tam yıl AI sevkiyat beklentisi 25 milyar dolara yükseltilirken, maliyet baskılarına rağmen 4. çeyrekte karlılığın artacağı öng
ADI — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Analog Devices 2025 mali yılında tüm uç pazarlarda çift haneli büyüme kaydederek 11 milyar doları aşan rekor hasılat ve %39 serbest nakit akışı marjına ulaştı. Yönetim, yapay zeka altyapı yatırımları ve veri merkezi talebindeki ivmeyle 2026'da da sanayi ve iletişim pazarlarının liderliğinde büyümeni
ZS — Birinci Çeyrek Telekonferansı (25 Kasım 2025)
Zscaler, mali ilk çeyrekte yıllık yinelenen gelirini %26 artırırken AI güvenlik işi 400 milyon doları aşarak hedefi üç çeyrek erken yakaladı. Yıl geneli ARR beklentisi 3,7 milyar dolar seviyesinde.
KEYS — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (24 Kasım 2025)
Keysight 2025 mali yılı dördüncü çeyreğinde geliri ve siparişleriyle beklentileri aştı. Yapay zeka altyapısı telli işini rekor seviyeye taşıdı, savunma siparişleri tarihi zirve yaptı. Şirket 2026’da organik büyümeyi %5-7’nin üzerine çıkardı ve satın almaların hafif seyreltici etkisine rağmen hisse b
MINISO — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (21 Kasım 2025)
MNSO, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde gelirini %28,2 artırarak 5,8 milyar RMB'ye çıkardı ve ilk kez 5 milyar barajını aştı. ABD'de %65'in üzerinde gelir artışı ve düşük çift haneli aynı mağaza büyümesi öne çıkarken, yönetim kanal yükseltme, IP stratejisi ve TOP TOY'in halka arzıyla kaliteli büyü
MNSO — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (21 Kasım 2025)
MINISO, 2025 üçüncü çeyrekte gelirini %28,2 artırarak rehberin üst bandını aştı. Çin'de aynı mağaza satışları yüksek tek haneye, ABD'de ise çift haneye yükseldi. Şirket, 2025 tam yılında %25 gelir büyümesi ve çift haneli faaliyet karı artışı öngörüyor. IP odaklı büyük mağaza stratejisi ve kendi IP'l
WMT — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (20 Kasım 2025)
Walmart, üçüncü çeyrekte sabit kurda %5,9 gelir artışı ve %8 faaliyet karı büyümesiyle beklentileri aştı. E-ticaret %27 büyürken reklam ve üyelik gelirleri faaliyet karının üçte birine ulaştı. Şirket tam yıl satış ve faaliyet karı hedeflerini yukarı yönlü revize etti.