Tüketim — Atıştırmalıkta pazar payı yeniden dağılımı
Çin atıştırmalık sektöründe sıralamayı yeniden yazan, yarı yıl geliri 45 milyar yuana ulaşan ama brüt marjı yalnızca yüzde 11,5 olan hacimli atıştırmalık perakende zincirleri oldu.
Şirket
Snowflake
Şirketi tanıyın
Snowflake, kurumların verilerini tek bir bulut platformunda toplamasına, işlemesine, analiz etmesine ve yapay zekâ uygulamalarında kullanmasına imkân veren AI Data Cloud platformunu işletir. Platform veri mühendisliği, analitik, yapay zekâ ve makine öğrenmesi, uygulama geliştirme, veri paylaşımı ve işlem iş yüklerini destekler. Hizmet üç büyük genel bulut üzerinde çok sayıda bölgede sunulur.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Veri mühendisliği araçları
- Analitik ve veri ambarı hizmetleri
- Yapay zekâ ve makine öğrenmesi hizmetleri
- Uygulama geliştirme ve işlem hizmetleri
- Snowflake Marketplace
Başlıca pazarlar
- Kuzey Amerika
- Avrupa, Orta Doğu ve Afrika
- Asya-Pasifik
- Farklı ölçek ve sektörlerde küresel kurumlar
İş modeli
Müşteriler hesaplama, depolama ve veri aktarımı kaynaklarını kullandıkça gelir yazan tüketime dayalı bir model uygular. Kapasite sözleşmeleri, isteğe bağlı kullanım ve sınırlı ölçüde profesyonel hizmetler gelir kaynaklarını oluşturur.
Profil kontrolü: · Snowflake Fiscal 2026 Form 10-K
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
20 rapor
Snowflake — CoCo ve Cowork ivmesi
Snowflake’ın CoCo ve Cowork adlı yapay zekâ ürünlerinde erken talep güçlü. Yönetim, söz konusu ürünlerin çekirdek platform tüketimini de yukarı çekmesini bekliyor. Asıl kritik nokta, ivmenin anlamlı ve yinelenen gelire dönüşmesi.
Snowflake — Yapay zeka gelir büyümesi
Snowflake'ta yapay zekâ hem gelir ölçeğini hem de kârı büyüten ana güç olarak öne çıkıyor. Guosen Securities, şirketin "piyasanın üzerinde" derecelendirmesini korudu.
Snowflake — Üçüncü çeyrek hızlanması
Snowflake ürün gelirini üst üste üçüncü çeyrekte hızlandırarak yıllık bazda %37'ye çıkardı ve 2027 mali yılı beklentisini konsensüsün 213 milyon dolar üzerine çekti. JPMorgan hedef fiyatı 285 dolardan 426 dolara yükseltti, tavsiyesi Overweight.
Snowflake — AI volanı erken evrede
Snowflake ürün gelirini üst üste üçüncü çeyrekte hızlandırarak yıllık %37'ye çıkardı ve konsensüsü %5 aştı. Morgan Stanley hedef fiyatı 300 dolardan 470 dolara yükseltti, tavsiye Overweight.
Snowflake — AI volanındaki hızlanma
Snowflake F2Q27'de ürün gelirini yıllık %37 artırdı ve üst üste ikinci kez %5'in üzerinde beklenti aşımı yaptı. Citi, FY27 ürün gelir tahminini 6-7 puan yukarı çekti, hedef fiyatı 395 dolardan 490 dolara yükseltti. Tavsiye Al.
snow — Ürün gelir hızlanması
Snowflake'in ürün geliri ikinci çeyrekte yıllık bazda %37 büyüdü. Üçüncü çeyrek için şirketin beklentisi %37-38 ve ivmenin sürdüğüne işaret ediyor. Cortex Code ve CoWork gibi yeni ürünler kullanım bazlı geliri büyütüyor.
Snowflake — AI tezi için yüksek bar
Snowflake 2Ç26 sonuçlarını 2 Eylül'de açıklayacak. BofA, yatırımcı barının %36 ürün gelir büyümesi olduğunu, şirketin kendi veri analizinin ise %30'a işaret ettiğini söylüyor. Tavsiye Al, hedef fiyat 395 dolar.
snow — Büyüme hızlanması
Snowflake, CoCo'daki güçlü ivme ve artan kurumsal geçiş faaliyetleri sayesinde büyümenin yüksek 30'lara doğru yeniden hızlanmasını sağlayacak konumda. Saha çalışmaları sonrasında tahminler 2-3 puan yukarı revize edilerek hedef fiyat 395 dolara çıkarıldı ve Alım derecelendirmesi korundu.
Snowflake — CoCo'dan bileşik katkı
Deutsche Bank, Snowflake için hedef fiyatı 350 dolara yükseltti. CoCo çekirdek işi hızlandırdığı için çeyrekte ürün gelirinde %3-4 sapma bekleniyor. 2027 mali yılında gelir büyümesi ve marj genişlemesi aynı anda görülebilir.
Yazılım — İyimser talep görünümü
RBC Capital Markets, yazılım sektöründe 14 şirketten 12'si için hedef fiyatlarını yükseltti. CrowdStrike, Snowflake ve Autodesk öne çıkan isimler arasında yer alıyor.
Snowflake — Cortex ilgisinde hızlanma
Oppenheimer, Snowflake'in Cortex ve yapay zeka kullanımındaki artışla desteklenen sağlam ilk çeyrek sonuçları açıklayacağını öngörüyor. Rekabet artarken, şirketin ana itici gücü veri ambarı tüketimi olmaya devam ediyor.
Snowflake — Marj baskısına gelir telafisi
Oppenheimer, Snowflake'in Cortex Code ve yapay zeka iş yüklerinden elde ettiği katkı marjlarının çekirdek analitik iş yüklerine kıyasla daha düşük olduğunu, ancak bunun daha yüksek gelirle pozitif bir denge oluşturacağını belirtti.