POCO Holding — Çip endüktöründe çifte rekor
POCO Holding’in 2026 üçüncü çeyreğinde gelir yıllık bazda %101,74 artarak 888 milyon yuan ile tek çeyrek rekoru kırdı, net kâr da 190 milyon yuanla zirveye çıktı.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2142 yazı
(Sayfa 66)
Tüketim — Taotaı alımıyla yurtdışı genişlemesi
Gıda ve içecek sektörü haftalık bazda yüzde -3,78 ile Şanghay endeksinin altında kaldı. Haitian, Taotaı'nın tüm hisselerini satın alarak yurtdışı marka ve dağıtım kaynakları kazandı. Ağustos TÜFE yüzde 0,8 yükseldi, tüketim ürünlerinde fiyat artışı zemini.
Tarım — Domuzda kâr baskısı
2026 ilk yarısında domuz fiyatları gerileyince örneklem işletmeler zarar etti, yem kârları düştü, beyaz ve sarı kanatlı tavukta canlılık sürdü. Kapasite tasfiyesinin devam etmesi bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — 1.6T ve NPO ticarileşmesi
AI hesaplama ağlarının sürekli yükselişi sürerken CIOE 2026 fuarı 1.6T, NPO, CPO, XPO ve yüksek hızlı test çözümlerini bir araya getirdi. 800G ana sevkiyat gücü kalsık 1.6T küçük partili tedarike geçti ve talep ışık çipleri, fiber ve test ekipmanlarına.
Tarım — Sığırda üretim sıkılaştırması
Sığır üretiminde sıkılaştırma hızlandı. Ağustos'ta damızlık inek azalışu yüzde -2,94 ile rekor kırdı. Sığır eti arz açığı 2027-2028'de büyüyor. Beyaz et ve tarım ürünleri için de sektör önerileri sunuluyor.
Enerji — Kömür fiyatında yeni zirve
Guomwyuan toplantısı üretim güvenliğini güçlendirdi, Shanxi hedefi 1,25 milyar ton. Qinhuangdao kömür fiyatı 984 yuana çıktı. Sanayi üretimi güvenliği ve kışlık stok beklentisiyle arz sıkıluğu sürüyor, kok kömürü zirvelerde, fiyatlar kolay düşmez görünümde.
Seyahat — Kapasite esnekliğinde daralma
Yaz sezonunda yolcu trafiği yıllık bazda %4'ün üzerinde artıp rekor kırdı. Doluluk oranı yaklaşık %88 oldu, bilet fiyatları geriledi. Yüksek yakıt maliyeti faaliyetleri baskılarken kapasite artırma esnekliği daraldı, taban seviyedeki fırsat öne çıktı.
Yazılım ve İnternet — AI güvenliğinde harcama dalgası
Anthropic ve OpenAI'daki güvenlik olayları, yapay zeka güvenliğini model geliştirmenin kilit darboğazı hâline getirdi. Agent tabanlı saldırılar korunmayı zorlaştırıyor. Model güvenlik değerlendirmesi, güvenlik geçidi, API denetimi ve zeki ajan yetki yönetimi öne çıkıyor.
Kimya — Metiyonin ve potasta maliyet avantajı
Yüksek petrol fiyatı kömür bazlı kimyayı destekliyor, fiyat denetimleri de sürüyor. Metiyonin, potas ve glufosinat fiyatları yukarı yönlü, sektör görünümü olumlu.
Madencilik — Lityumda kâr onarımı
2026'nın ilk yarısında örneklem lityum şirketlerinin ana ortağa ait net kârı yüzde 273 artışla 25 milyar yuana yükseldi. Lityum tuzu brüt marjları tuz gölü üreticilerinde yüzde 71-83 düzeyindeyken dış maden alan işlerde yüzde 30-45 arasında kaldı.
İlaç — Sarf malzemesinde toplu alım
Yedinci parti tıbbi sarf malzemesi toplu alımında klinikte kullanılan ana ürünlerin çoğu seçildi ve uygulamanın 2027 Ocakta başlaması bekleniyor. Sektör haftalık yüzde 3,71 düşerken BeiGene, Hengrui ve Kelun-Biotech gibi şirketlerin klinik ve onay.
Tüketim — Baijiu festival öncesinde zayıf toparlanma
Baijiu sektöründe Sonbahar Festivali öncesi stoklama dönemi başladı. Arz tarafında baskı azaldı, talep zayıf toparlanıyor. Maotai fiyatları dirençli, 300-800 yuan bandı baskı altında, 100-300 yuan halk bandı ise büyüyor.
İlaç — Tigermed öncülüğünde CRO talebinde yükseliş
Klinik CRO talebi güçleniyor. Tigermed 2025 net yeni siparişte yüzde 20,7 artışla 10,16 milyar yuan seviyesine ulaştı ve 2026 ilk yarı kârı yüzde 31,8 ile 278 milyon yuan oldu. Yenilikçi ilaç ve ihracat temalı hisseler öne çıkıyor.