Endüstriyel Otomasyon — C3Q26 öncesi dengelenen konumlanma
Çok sektörlü endüstriyel hisseler istisnai C2Q26 sonuçlarına rağmen çeyrek başından beri geriledi ve Goldman Sachs bu seyri C3Q26 öncesi daha dengeli bir konumlanma olarak görüyor.
Sanayi Sektörü
Otomotiv, lojistik, emlak, altyapı ve robotik alanındaki gelişmeler. Küresel sanayi sektörüne dair güncel notlar.
849 yazı
(Sayfa 7)
Hafıza Çipleri — Arz noksanı sürer mi?
Lenovo CFO'su, şirketin 2026 boyunca yetecek hafıza çipi stokladığını ve seviyelerin normalin %50 üzerinde olduğunu açıkladı. Bu hamle, arz sıkıntısının süreceğine dair güçlü bir sinyal.
Katı Hal Batarya — İlk büyük üretim hattı
Çinli GAC, ülkenin ilk yüksek kapasiteli tam katı hal batarya üretim hattını devreye aldı. 2026'da araç testleri başlayacak ve 2027-2030 arasında seri üretime geçilecek.
İnsansı Robotlar — notu
Citi, Çinli insansı robot üreticilerinde gelecek yıl üssel üretim artışı beklerken sensör, motor ve aktüatör tedarikçilerini de öne çıkarıyor.
Plastik sanayi — Çin'de zayıf talep ve yüksek arz baskısı
Çin plastik piyasalarında PP, PE, PVC ve ABS zayıf talep ve yüksek arzla baskı altında kaldı. Fiyat düşüşleri alıcıları sınırlı ölçüde çekse de yukarı yönlü ivme görülmüyor.
Elektrikli araçlar — Çin ağır kamyonlarında %46'ya yaklaşan pay
Çin'de elektrikli ağır kamyonlar artık gazlı modellerden daha çok satıyor ve 2025 sonunda pazar payının %46'ya yaklaşması bekleniyor. Bu dönüşüm, küresel dizel ve LNG talebini yeniden şekillendirebilir.
Kimya sektörü — Çin'de arz fazlası ve taban arayan fiyatlar
Çin kimya sektöründe arz fazlası ve zayıf talep fiyatları yılların dibine çekti. Kasımda kötüleşme hızlanırken Aralıkta taban arayışı ve yatay bant bekleniyor.
Çip — Çin'den masaüstü 13,5 nm EUV ışık kaynağı
Hefei Lumiverse, HHG yöntemiyle çalışan masaüstü boyutlu bir 13.5 nm EUV ışık kaynağı geliştirdi. Bu sistem, Çin'in büyük EUV altyapısına erişemediği bir alanda denetim ve Ar-Ge için stratejik bir boşluk dolduruyor.
Emlak Teşvikleri — Not
Morgan Stanley, Çin'deki emlak teşviklerinin etkili olabilmesi için mortgage faizlerinde büyük şehirlerde 100-150 baz puan indirim ve uzun vadeli sübvansiyon gerektiğini belirtiyor.
Xiaomi — Otomotiv hedeflerini büyüttü
Xiaomi 2025 elektrikli araç teslimat hedefini 350 binden 400 bine yükseltti. Şirketin otomotiv kolu yalnızca 19 ayda başa baş noktasını aşarak hızlı bir kârlılık ivmesi yakaladı.
Emlak — Çin'den yeni teşvik beklentisi
Çin, ülke genelinde yeni konut alıcılarına kredi faizi desteğini ilk kez tartışıyor. Satışlardaki sert düşüş ve zayıf tüketici güveni Pekin'i daha güçlü teşviklere yöneltiyor.
Data Merkezi Yatırımları — Cevap bekleyen sorular?
Veri merkezi patlaması sürerken Nvidia değerin büyük kısmını topluyor ancak harcamaların mantığı, yatırım getirisi ve enerji yeterliliği gibi uzun vadeli sorular cevap bekliyor.
Gemini 3 — VitalKnowledge değerlendirmesi
Google, Gemini 3'ü doğrudan aramaya entegre ederek maliyet etkinliğini kanıtladı. VitalKnowledge, bu hamlenin şirketi yeniden liderliğe taşıyabileceğini düşünüyor.