Piyasa Gelişmeleri — 29 Eylül 2026
Dolar 16 ayın zirvesinde, ABD 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 5 üzerinde. Euro 1,1312 dolarla Mayıs 2025'ten beri en düşük seviyede. Tüketici güveni Eylül'de 6,7 puan düşerek 81,9'a indi.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3849 yazı
(Sayfa 79)
Hindistan Çelik — Koruma vergisiyle yapıcı on iki aylık görünüm
Morgan Stanley'ın Hindistan çelik takip raporuna göre yurt içi HRC spread'leri hafta içinde yaklaşık yüzde 1 daraldı ve yurt içi spread, HRC fiyatından 1,6 kat NMDC demir cevheri fiyatı ile 0,6 kat küresel sert damarlı kömür (HCC) fiyatı çıkarılarak hesaplanıyor.
Küresel Hazır — Parçalı pazarda tek haneli büyüme ve öne çıkan tartışmalar
Küresel hazır giyim ve ayakkabı perakende pazarının yataya yakın düzeyden düşük tek haneli aralıkta büyüme gösterdiği tahmin ediliyor ve değerlendirmeler sabit 2025 döviz kurlarına, kadın erkek ve çocuk giyim, aksesuar, ayakkabı ile çorap kategorilerini kapsayan perakende satış fiyatı bazlı verilere
Çin seyahat sektörü — Otellerde RevPAR ve iç hat talepte yıllık artış
STR verilerine dayalı Jefferies analizine göre 30 Ağustos haftasında genel otel RevPAR'ı yıllık yüzde 5,9 arttı ve önceki hafta yıllık yüzde 3,6 yükseliş kaydedilmişti.
Tayvan Yarı İletken — NVL72 sevkiyatıyla ODM gelir ivmesi
Citi'ye göre VR NVL72 rack sistemi üretime hazır hale geldikçe ODM'lerin gelir büyümesinin hızlanması bekleniyor. Tayvan teknoloji tedarik zincirinde Ağustos satışlarının CCL ve test arayüzü dahil olmak üzere ileri yarı iletken üst segmentinde güçlü olmaya devam ettiği görülüyor.
ABD Küçük Hisseler — Zarar satışı öncesi güçlü kâr görünümü
Jefferies strateji ekibi 10 Eylül 2026 tarihli Thoughts and Observations notunda, küçük hisselerde devam eden bir geri çekilmeye rağmen aktif yöneticilerin zayıf performans sergilediğini vurguluyor.
ABD Lojistik — Ağ dönüşümüyle çok yıllı marj genişlemesi
Jefferies Sınai Konferansı'nın ikinci gününde UPS ve FedEx Freight yönetimleriyle bir araya gelindi. UPS tarafında ağ yeniden yapılanmasının kalıcı marj genişlemesini desteklediği değerlendiriliyor.
ABD Gıda Perakendesi — Mass gücüne karşı Club yavaşlaması
Ağustos ayında Mass kanalı göreli mağaza trafiğinde en üst sırayı devralırken Discount kanalı üç aylık harekeli yıllık trafikte en büyük sıralı iyileşmeyi kaydetti. Club kanalı yaklaşık 168 baz puanlık düşüşle en kötü sıralı performansı sergileyerek ikinci sıraya geriledi.
Biyofarma klinik denemeleri — Bridgebio ve Vertex yeni Faz 3 çalışmalar başlattı
Haftalık klinik deneme izleyicisi raporu, kapsamdaki şirketlerin denemelerinde 9/2 ile 9/9 arasında gerçekleşen önemli değişiklikleri öne çıkarıyor ve tüm değişikliklerin tam listesi rapor içinde yer alıyor.
Meksika Bankacılığı — Sistem kârlılığında toparlanma
CNBV Temmuz 2026 verileri, Meksika bankacılık sisteminde Özkaynak Getirisinin ikinci çeyreğe kıyasla 130 baz puan artışla yüzde yüzde 16 seviyesine ulaştığını ve bu toparlanmanın öncelikle borsada işlem görmeyen yabancı bankaların karlılığındaki iyileşmeden kaynaklandığını gösteriyor.
Asya Pasifik — Yapay zeka paketleme kapasitesinde yüzde 50 büyüme
Morgan Stanley Asya-Pasifik teknoloji ekibi, 2028 yılında AI yarı iletken capex'inin, özellikle hesaplama çiplerinde, genel AI capex'inin üzerinde büyümesini bekliyor.
Tayvan bisiklet üreticileri — Avrupa ve Çin talebinde toparlanma belirtileri
Giant'ın Ağustos satışları yıllık bazda yüzde 3 artarken Merida yüzde 21 geriledi. Avrupa ve Çin talebi toparlanma belirtileri verirken ABD satışları WRO kaynaklı tedarik eksikleriyle düştü.
Tayland Hisseleri — Politika uygulamasıyla yeniden değerleme sınavı
Tayland hisse stratejisinde sıradaki yeniden değerlendirme sınavının seçim sonrası iyimserlikten politika uygulamasına kaydığını belirten JPMorgan analistleri, veri merkezlerinin ötesinde özel sermaye harcamalarının dirençli kaldığını, hem sanayi makinesi ithalatının hem de PMI gücünün imalat kapasi