Lojistik — Tanker ve gemi inşada beklenti üstü çeyrek sonuçları
Tanker ve gemi inşa şirketlerinin 2026 üçüncü çeyrekte beklentileri aşması öngörülürken, COSCO Shipping Energy'nin çeyreklik marjinal değişimleri yakından izleniyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3839 yazı
(Sayfa 63)
Tüketim — Toplu tüketim büyümesinde yavaşlama ve politika destekli fırsatlar
2026 Ağustos ayında Çin toplam perakende satışları yıllık yüzde 0,4 arttı ve büyüme Temmuz'a göre 0,2 puan yavaşladı. Kırsal kesim büyümesi kentleri aşarken içecek, tütün ve iletişim ekipmanları kategorileri öne çıktı. Politika desteği üç ana yatırım hattı.
Batarya — satış büyümesi ve değerleme desteğiyle sektör önü açık
Lityum batarya endeksi Ağustos'ta yüzde 6,51 ile CSI 300'ü geçti. Yeni enerjili araç satışları 1,643 milyon adede ulaşıp aylık payı yüzde 60,58 ile rekor kırdı. Değerlemeler 20,01 kat ile çekici kalıyor ve sektörün piyasa üstü notu korunuyor.
Yazılım ve İnternet — pil sektöründe depolama canlılığı ve birim kâr riski
Ağustos ayında Çin anakarasında enerji depolama pilleri satış ve ihracatta yüksek büyüme sürdürdü. Eylül üretim planları artmaya devam ediyor. Ancak yeni tüketim vergisi ve fiyat rekabeti birim kârda aşağı yönlü baskı riski taşıyor.
İlaç — Sandoz Bio100 stratejisinde biyobenzer portföy genişlemesi
Sandoz, Capital Market Day'de Bio100 stratejisini açıklayarak 2040'a kadar biyobenzer ürün sayısını 13'ten 100 üstüne çıkarmayı hedefliyor. Biyobenzer rekabetin genişliği ve derinliği önceki döngüleri aşabilir. Haftada biyofarmasötik sektörü yüzde 3,71.
Enerji — Hong Kong un sıfır karbon enerji hedefleri ve Kuzey Metropolü
Hong Kong'un ilk beş yıllık planı, sıfır karbon enerjinin elektrik üretimindeki payının 2024'teki yüzde 25 seviyesinden 2030'da yüzde 30'a çıkarılmasını öngörüyor. Kuzey Metropolü yaklaşık 2,5 milyon kişiye kapasite açarak enerji altyapısı talebini.
Yenilenebilir Enerji — Çin otomotiv ihracatında üç aylık milyon araç eşiği
Ağustos ayında Çin otomotiv ihracatı üç aydır arka arkaya 1 milyon aracı aştı ve yıllık yüzde 65,3 arttı. Yeni enerjili araç satışları yıllık yüzde 17,8 yükselirken pil üretimi ve satışları çift haneli artışını sürdürdü.
Yenilenebilir Enerji — AI yatırımları ile elektrik ekipman sipariş artışı
Yurt dışında yapay zeka veri merkezi yatırımları hızlanırken KKR ve Singtel STT GDC'yı yaklaşık 138 milyar Singapur doları değeriyle devraldı. TCS bağlı HyperVault 7,4 milyar dolarla 1GW veri merkezi kuruyor. Ağustos ayında depolama ihraçleri 79,54GWh'e.
Tüketim — Beyaz eşyada iç talep toparlanması ve ihracat ivmesinde yeni dönem
Beyaz eşyada iç satış düşüşünün düşük-orta tek haneli kalması ve ikinci yarıda artıya dönmesi öngörülüyor. Buzdolabı ve çamaşır makinesi dış satışları güçlü, klima ihracatı pozitife döndü. Öneriler Midea, Gree, Haier ve Hisense.
Madencilik — altyapı finansmanı ve fiziki iş hacminde güçlenen destek
A hisselerinin başlıca endeksleri dalgalı bir düzeltme yaşadı ve yapısal ayrışma belirginleşti. Politika tedbirleri yoğunlaştı, özel amaçlı tahvil ihracı toparlandı ve altyapı fon arzı marjinal olarak iyileşti. Çimento fiyat endeksi 93,72 puana yükselirken.
Madencilik — ABD enflasyon ve faiz beklentisinde metal fiyatlarında baskı
ABD Ağustos enflasyon verileri faiz artırımı beklentisini güçlendirdi ve altın kısa vadede baskı altında. Bakır ile alüminyum uzun vadeli yukarı eğilimini korurken merkez bankası altın alımları sürüyor. Lityum ve kobaltta uzun vadeli yapılandırma değeri öne.
Çip ve Yapay Zeka — İnsansı Robotlarda Hacim Artışı ve Ana Üretici Değerlemesi
2026 ilk yarıda insansı robot çekirdek tedarik zinciri endeksi yüzde 5,98 geriledi. Küresel sevkiyat 22 bin adedi aşarak yaklaşık yüzde 300 büyüdü. Parça üreticilerinde teslimatlar hızlandı ve ana üreticilere kurumsal ilgi arttı.
Çip ve Yapay Zeka — ASML EUV kapasite artışı ve yapay zeka ticarileşme adımları
Apple yeni Siri yapay zekasını test sürecine açtı. ASML 2028 yılında EUV litografi kapasitesini 110 adedin üzerine çıkarma seçeneğini değerlendiriyor. Corning en fazla 2 milyar dolarlık pay dağıtım düzenlemesi kurdu.