Yazılım ve İnternet — Optik modül kısıtlarında uygulama zorluğu
ABD'nin Çin yapımı optik modüllere yönelik adımlarının kısa vadede uygulanmasının hâlâ zor, etkisinin ise kontrol altında tutulabilir olduğu görüşü korunuyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4296 yazı
(Sayfa 325)
Grafik — Oracle CDS primi
Oracle'ın veri merkezi yatırımlarındaki aşırılık, kredi riskine karşı CDS talebini artırıyor. Şirketin negatif nakit akışı ve yükselen borç yükü primi yukarı çekiyor.
Polisilikon — Fiyatlar durgunlaştı
Çin’de polisilikon fiyatları durgun seyrederken mevsimsel üretim düşüşü kısa vadeli destek sağlıyor. Talep zayıflığı sürdüğü için kalıcı bir yükseliş beklenmiyor.
Emlak Teşvikleri — Not
Morgan Stanley, Çin'deki emlak teşviklerinin etkili olabilmesi için mortgage faizlerinde büyük şehirlerde 100-150 baz puan indirim ve uzun vadeli sübvansiyon gerektiğini belirtiyor.
Çelik — Haftalık piyasa seyri
Morgan Stanley analistleri, çelikte haftalık üretim ve tüketimin toparlandığını ancak demir cevherinde liman stokları ve sevkiyat artışıyla negatif bir tablo oluştuğunu belirtiyor.
Nadir Metaller — ABD'ye mıknatıs satışları
Çin’den ABD’ye nadir metal mıknatıs ihracatı ekimde 656 tona ulaşarak dokuz ayın zirvesini gördü. Toparlanma, elektrikli araçlardan savunmaya kritik bu malzemenin jeopolitik risklerini azaltmıyor.
Derin Okuma — Tek Kristal Pabuç
Türbin kanadının içinde filizlenen tek bir atomik düzen, motorun sıcaklık sınırını üç haneli derecelerle öteleyerek kıtalararası uçuşun ekonomisini yeniden yazdı.
Data Merkezi Yatırımları — Cevap bekleyen sorular?
Veri merkezi patlaması sürerken Nvidia değerin büyük kısmını topluyor ancak harcamaların mantığı, yatırım getirisi ve enerji yeterliliği gibi uzun vadeli sorular cevap bekliyor.
Gemini 3 — VitalKnowledge değerlendirmesi
Google, Gemini 3'ü doğrudan aramaya entegre ederek maliyet etkinliğini kanıtladı. VitalKnowledge, bu hamlenin şirketi yeniden liderliğe taşıyabileceğini düşünüyor.
Derin Okuma — Mühimmat Dolum Hattı
Erimiş patlayıcının çelik gövdeye sessizce aktığı o birkaç saniye, aslında bir tedarik zincirinin en kırılgan halkasıdır. Modern bir mühimmat dolum hattı, hassas termodinamik kontrol ile yüksek hacimli seri üretimi aynı çatı altında buluşturmak zorundadır.
AI Altyapı Darboğazı — Rapor
2026'da yapay zekâ şirketlerinin ana problemi altyapı sürdürülebilirliği olacak. Kullanım kaynaklı talep, 3nm üretimini kilitleyen T-Glass ve sınırlı wafer kapasitesi nedeniyle arz darboğazı yaratıyor.
Kömür — Çin raporu
Morgan Stanley, Çin'in 2026 kömür ithalatının 480 milyon tona gerileyeceğini öngörüyor. Düşük stoklar ve sıkı arz, fiyatları yukarı çekme potansiyeli taşıyor.
Enerji — Çin ve ABD yolları ayrıldı
Paris Anlaşması sonrası yenilenebilir enerji üç katına çıkarken Çin ve ABD enerji stratejileri keskin biçimde ayrıştı. Çin hem temiz hem fosil yatırımlarını artırırken ABD iklim taahhütlerini ikinci plana itiyor.