Havacılık — Ticari havacılıkta çeyreklik düşüş
2026'nın üçüncü çeyreğinde havacılık ve savunma hisseleri genel piyasadan belirgin biçimde geride kalırken sektörün öne çıkan alanı bilgi teknolojisi hizmetleri oldu.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
4000 yazı
(Sayfa 199)
Otomotiv — İç talepte zayıflık
Temmuz'da NEV toptan satışları yıllık %22,5 artarken ihracat ilk yedi ayda %74 büyüyerek 5,3 milyon adede çıktı. İç perakende %20,9 gerilerken indirimler yıl ortalamasında %17'de.
Donanım — Fiyat gücü talebin önünde
Donanım sektöründe C2Q26 gelir artışının motoru fiyatlar olacak. Agentic AI geleneksel sunucu pazarını canlandırırken, 2Ç'deki %111'lik ralli sonrası sektörde risk/ödül dengesi zorlaştı.
Kimlik — Kimlik güvenliğinde platform dönüşümü
Otonom yapay zeka ajanlarının yükselişi kimlik güvenliğini platform mimarisine taşırken, Palo Alto Networks, Okta ve SailPoint bu dönüşümün kilit oyuncuları arasında öne çıkıyor. Morgan Stanley üç şirkette de overweight tavsiyesini korudu, Okta hedef fiyatını 180 dolara, SailPoint hedef fiyatını 22
AI — Çip testinde talep artışı
JPMorgan, Çin'in önde gelen üçüncü taraf çip test şirketi V-Test'i Overweight notuyla kapsamaya başladı. Haziran 2027 hedef fiyatı 220 yuan, mevcut fiyata göre %75 yukarı potansiyel. Yerli AI çip üretimindeki artış ve çoklu kalıp tasarımları test talebini katlayacak.
Derin Okuma — Viskoz Rayon
Odun hamurundan çıkan viskoz, ipek görünümlü bir ipliğe dönüşürken aslında bir selüloz zinciri yeniden diziliyor. Peki bu dönüşümün maliyeti neden pamuğun iki katı, fiyatı neden polyesterin üç katı?
Otomotiv — Sıvı soğutmada dışa açılım
Otomotiv parça üreticileri termal yönetim ve hassas imalat kabiliyetlerini AIDC sıvı soğutma zincirine taşıyor, sektör henüz oligopolleşmediği için pazar payı kayması hâlâ mümkün.
Batarya — Depolamada kurulum artışı
Temmuzda Çin'de yeni depolama kurulumu yıllık bazda yüzde 60 artarken ABD'de sistem fiyatları yüzde 19 yükseldi, arz tarafında ise hücre sevkiyatları yarı yılın ilk yarısında yüzde 90 büyüdü.
Yazılım ve İnternet — token hacmi liderliği
DeepSeek'in Harness ajan çerçevesiyle birlikte AI ajan ekosistemi hızlanırken, API fiyat artışı ve yerli çip yatırımları sektörün yeni dengesini kuruyor
Yazılım ve İnternet — Bulut harcamasında 2027 baskısı
Dört büyük bulut sağlayıcısının rekor sermaye harcamaları 2027'de amortisman yükü olarak geri dönecek ve kâr marjlarını baskılayacak
Savunma — Zhuque-3 kara inişi
Zhuque-3'ün başarılı kara inişi Çin'in yeniden kullanılabilir roket teknolojisinde kilometre taşı oldu ve on beş beş yıllık plan döneminde ticari uzayın sanayileşmesini hızlandıracak.
Çip ve Yapay Zeka — CPO'da seri üretim
Nvidia'nın CPO'yu seri üretime alması optik iletişimde yeni dönemi başlatıyor, NPO geçiş teknolojisi ve yerli optik çip üreticileri bu dönüşümün ana kazanımları olacak.
Otomotiv — Motosiklet ihracat artışı
Çin motosiklet sektörü temmuzda ihracat öncülüğünde büyümeye devam etti, 250cc üstü segmentte iç talepteki zayıflık ise dikkat çekti.