Havacılık — Uluslararası trafikte toparlanma
Çin havayollarının taşıdığı yurt dışı hat yolcu trafiği Ağustos 2026'da 2019 düzeyine göre yüzde 108 düzeyinde ölçüldü ve toparlanma eğilimini sürdürdü.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3987 yazı
(Sayfa 191)
AI — Specialty IC'de yavaş büyüme
Morgan Stanley, Unigroup Guoxin'in hedef fiyatını 57 RMB'den 52 RMB'ye indirdi ve Underweight tavsiyesini korudu. Specialty IC talebi toparlanıyor, ancak şirketin büyümesi rakiplerinin gerisinde kalacak.
ABD — Run It Hot tezi
Morgan Stanley'in kalite rotasyonu çağrısı çalışıyor, yüksek serbest nakit akışı ve düşük capex/satış faktörleri son iki ayda sırasıyla %16 ve %8 yükseldi. Hazine'nin son geri alım ve döviz müdahaleleri ise QE değil, piyasa işleyişini koruma amaçlı.
Çin — Hedge fon dönüşü
Hedge fonlar Ağustos'ta Asya'da en güçlü net alımı Çin hisselerinde yaptı. Çin tahsisatı hala son beş yılın en düşük seviyesine yakın, fonlar dönüşün henüz başında.
Fonlar — Finans hisselerinde buluşma
Hedge fonlar ve mutual fonların ortak favori hisseleri yılbaşından bu yana yüzde 29 getirdi. İki grup AI hisselerinde ayrışırken finans hisselerinde rekor ağırlıkta buluştu.
Havayolları — Aralık'ta büyümeye dönüş
ABD iç hat kapasitesi Eylül çeyreğinde yatay kalırken Aralık'ta %3,6 büyüme planlanıyor. Network taşıyıcıları Aralık'ta %6,9 genişlerken düşük maliyetli taşıyıcılar %3,4 kısıyor.
İlaç — GLP-1 revizyon momentumu
Morgan Stanley'in biyofarma konsensüs takip aracı, GLP-1 sınıfındaki olumlu revizyon momentumuna işaret ediyor. 2030'da obezite ve tip 2 diyabet pazarının 150 milyar dolara ulaşması, Alzheimer'da Kisunla'nın Leqembi karşısındaki pazar payı üstünlüğü ve sac-TMT'ye yönelik olumlu tahmin revizyonları ö
Turizm — RevPAR zayıflığına karşı Hainan toparlanması
Çin otel RevPAR'ı Temmuz'da yüzde 2,8 gerilerken Hainan duty-free satışları yüzde 7,4 büyüdü. Citi Ağustos'ta toparlanma bekliyor, Atour ve H World'ü öne çıkarıyor.
ABD — Guidance yükseltme dalgası
2Ç26 kazanç sezonunda guidance yükseltme mention'ları rekor seviyede. Telekonferansların dörtte birinde yönetimler beklentileri yukarı çekti, sipariş defterleri güçlendi. AI yatırımlarında tartışma ROI ve monetizasyona kayıyor.
Sağlık — Reçete satışları ve değerleme
ABD reçete satışları Haziran'da 93,2 milyar dolarla yıllık %5,1 büyüdü. Reçete hacmi Temmuz'da 398,1 milyon adede ulaştı ama artış %1,5'te kaldı, fiyat ve karışım etkisi satış büyümesini destekliyor.
Biyoteknoloji — Lansman takibi
Gilead'ın HIV korunma ilacı Yeztugo'da kullanıcıların %70'inden fazlası altı ayda yeniden enjeksiyon için dönüyor. Moderna'nın COVID aşıları haftalık %15-18 artarken, Vertex'in Journavx'ı akut ağrıda olumlu reçete yörüngesi çiziyor.
Kimya — Haftalık zincir güncellemesi
Kuzey Amerika PE piyasasında talep zayıf, ihracat hacimlerinin haziran ayındaki dip sonrası toparlanması bekleniyor. MDI tarafında ABD'de arz kısıtları sürerken, Çin'de lityum fiyatları yükselişte.
Derin Okuma — Malakka Boğazı
Dünya ticaretinin yaklaşık dörtte biri, Singapur'un güneybatısında seksen kilometre genişliğinde bir su şeridinden geçmek zorunda. Şerit kapandığında alternatif yok, sadece daha pahalı bir yol var.