Tarım — Domuz yetiştiriciliğinde genişleyen zararlar ve fiyat baskısı
Domuz yetiştiriciliğindeki genişleyen zararlar ve El Niño gidişatı ön plandayken China Galaxy Securities, 2026'da domuz fiyatlarının yıllık bazda düşeceğini öngörüyor.
Sektörler
Emtia, Endüstri ve Teknoloji yazıları şemsiyesi.
3888 yazı
(Sayfa 125)
Yazılım ve İnternet — 2026 ilk yarıda kâr büyümesi ve maliyet disiplini
Çin yazılım sektörü 2026 ilk yarıda net kârını yüzde 56 artırdı, büyümenin motoru yüzde 148'lik artışla hesaplama gücü segmenti oldu.
Enerji — Kömürde arz şoku ve yeni fiyat döngüsü
Sıcak hava ve güvenlik denetimleri arzı kısarken kömür fiyatları haftalık bazda sert yükseldi, analistler politika desteğiyle yeni bir yükseliş döngüsüne girildiğini düşünüyor.
Tüketim — Lululemon rehberi kırarken Çin mobilya ve kağıt tarafı karışık sinyal
Lululemon FY26 gelir rehberini sert aşağı çekerken, Çin'de mobilya satışları ağustosta toparlanma sinyali verdi, kağıt ve tekstil tarafında ise fiyat baskısı sürüyor.
Yazılım ve İnternet — 2026 yarıyıl bilançosunda hesaplama gücü öncülüğü
Çin bilgisayar sektörünün 2026 ilk yarısında net karı yüzde 56 büyürken, hesaplama gücü segmenti yüzde 148'lik kâr artışıyla açık ara öne çıktı.
Enerji — Güçlü talep ve arz kısıtıyla yeni fiyat döngüsü
Güçlü talep ve arz kısıtları kömür fiyatlarını yukarı taşıyor, sektör yeni bir yükseliş döngüsüne girmiş görünüyor.
Tüketim — Eğitim direnci ve seyahat zincirinde toparlanma esnekliği
Çin'de tüketimde mal zayıf, hizmet güçlü ayrışması sürerken eğitim sektörü talepteki zayıflığa rağmen konsolidasyonla öne çıkıyor, seyahat zinciri ise tatil düzenlemelerindeki iyileşmeyle ivme kazanabilir.
Solar — Kurulum çöküşüyle dip seviyedeki fiyatlar
Çin'de güneş enerjisi kurulumları ilk yarıda yüzde 66 gerilerken, ürün fiyatları karışık seyretti ve düşük kârlılık cam kapasitesini kıstı.
Çip ve Yapay Zeka — İnsansı robotların ticari vade eşiği
İnsansı robotlar fabrikalarda henüz yüzde 99 başarı eşiğini yakalayamadı, geri ödeme süresi iki yılı aşıyor ama Çin'de tedarik zinciri ve hacim hızla olgunlaşıyor.
Yazılım ve İnternet — 26Q2'de gelir büyümesinde dönüm noktası
Çin yazılım sektörü 26Q2'de gelir büyümesinde dönüm noktasını gördü, kâr tarafındaki toparlanma sürerken maaş maliyetlerindeki ılımlı artış ve abonelik dönüşümü sektörün yeni büyüme döngüsüne girdiğine işaret ediyor.
Madencilik — Yeni siparişlerde toparlanma ve politika desteği
Ağustosta inşaat sektörü yeni sipariş endeksi düşük seviyeden 2,3 puan toparlandı, yeni nesil politika finansman araçları eylül başında devreye girdi
Yenilenebilir Enerji — Şebeke yatırımı ve AIDC ile hızlanan talep
Çin'de 23 eyalet şebekesinde elektrik yükü rekor kırarken, on beşinci beş yıllık plan kapsamında şebeke yatırımları hızlanıyor ve AIDC kaynaklı güç talebi yeni bir büyüme dalgası yaratıyor.
Tüketim — Zayıf talepte güçlü alfa şirketlerine odak
Çin tüketim sektöründe ikinci çeyrek operasyonel verileri beklentilere paralel zayıflarken, üçüncü çeyrek görünümü temkinli iyimser. Yatırım odağı güçlü alfa üretebilen şirketlere kayıyor.