Japonya makro ekonomisi, BOJ politikaları ve Japon hisselerine dair notlar.
Citi, Daikin'i Neutral'a indirdi ve hedef fiyatı 28.000 yenden 22.500 yene çekti. ABD'li rakiplerle kar marjı açığını kapatma çabaları yavaş ilerliyor, bakır maliyetleri baskı yapıyor.
JPMorgan, Fed Başkanı Warsh'ın Jackson Hole konuşması sonrası AI hisselerinden çıkışın süreceğini, rotasyonun AI dışı hisselere kayacağını öngörüyor. Japon hisseleri için temel riskler uzun vadeli faizlerin yükselmesi ve yenin değer kaybı.
Japonya kozmetik sektöründe Temmuz'da ihracat büyümesi hızlandı, yıllık %17'ye çıktı. Güney Kore'ye ihracat %108 fırlarken Hainan Adası'nda vergisiz satışlar %7 arttı. Bebek bezi ve deterjan fiyatlarındaki artış, şirketlerin zam yaptığına işaret ediyor.
Japonya'da Temmuz'da günlük tüketim malları satışları yıllık %3 arttı, fiyat momentumu %6'ya çıktı. Departman mağazalarında kozmetik satışları %7 büyürken vergisiz satışlar %18 yükseldi ve iç talep %4 toparlandı.
JPMorgan, Japonya hisse piyasasının uzun vadeli faizleri %4'e kadar kaldırabileceğini, faiz artışı ile yükselen borsanın bir arada yaşayabileceğini söylüyor. 10 yıllık JGB getirisinin %3, politika faizinin %2 olduğu senaryoda kurumsal karlar, değerlemeler, hanehalkı ve devlet üzerindeki etkiler anal
JPMorgan, Japonya hisse piyasasının uzun vadeli faizleri %4'e kadar kaldırabileceğini, faiz artışı ile yükselen borsanın bir arada yaşayabileceğini söylüyor. 10 yıllık JGB getirisinin %3, politika faizinin %2 olduğu senaryoda kurumsal karlar, değerlemeler, hanehalkı ve devlet üzerindeki etkiler anal
Japonya'da İran savaşının LNG arzını kısıtlamasıyla Mart başından itibaren kömür tüketimi %8 arttı. Gaz kullanımı aynı oranda düşerken kaybedilen LNG yaklaşık 5 kargoya denk geldi.
Asya rekordan döndü, petrol ABD-İran çatışmasıyla yeniden 100 doların üzerine çıktı. Grasberg bakır madeninin tam kapasiteye dönüşü bir yıl ertelendi.
İran anlaşma umudu piyasaları rekora taşıdı, petrol yüzde 7 düştü. Nikkei tarihi zirve gördü, yen müdahale tartışmaları kızıştı.