Madencilik — Enflasyon kaynaklı altın fiyat baskısı
Altın fiyatı geçen hafta, esas olarak ABD eylül enflasyon verilerinin beklentileri aşması ve Fed’in ekim faiz artırımı beklentisinin ısınmasıyla dalgalı bir seyirde geriledi.
Hisse Notlarım
ABD ve Çin hisseleri hakkında tuttuğum notlar, daha evvel farklı etiketlerle paylaşıyordum. Bundan sonra bu başlıkta topluca olsun.
39 yazı
AbbVie — Pipeline odağı
AbbVie güçlü Q2 sonuçlarının ardından yatırımcı ilgisi pipeline'a yöneliyor. RBC, Skyrizi'nin rekabete karşı direncini ve trispecific adaylardan gelecek verileri vurguluyor. Şirket için outperform tavsiyesi ve 280 dolar hedef fiyat korunuyor.
Chagee — Yaklaşan dönüm noktası
JPMorgan, Çin'in premium çay markası Chagee'nin notunu yükseltti. Halka arz fiyatından yüzde 60'tan fazla gerileyen hissede risk-getiri dengesi artık daha cazip görünüyor.
Yazılım — Hangi hisseler fırsat?
Citi Research yazılım sektöründeki satışların ardından fırsat haritası çıkardı. AI disruption korkusuyla terminal çarpanlar geriledi ama kazanç tahminleri hala yükseliyor.
PDD — Vergi soruşturması
PDD'nin vergi soruşturması küçük bir cezayla kapandı ve hisse üzerindeki belirsizlik kalktı. Ancak piyasa düzenleyicisinin incelemesi ve operasyonel zorluklar hâlâ risk oluşturuyor.
Longi Green — Solar sektör barometresi
Çin'in en büyük güneş paneli üreticisi LONGi 2025'i de zararla kapatıyor. Sektörde aşırı kapasite ve düşük fiyatlar kârlılığı baskılıyor, ancak 2026'dan itibaren toparlanma bekleniyor.
Trip.com — Tekel soruşturması
Çinli seyahat devi Trip.com hakkında tekel soruşturması başlatıldı. Hisse seans öncesinde %16 düştü, ancak Citi alım tavsiyesini koruyor.
Kozmetik — Düşük değerlemede toparlanma ihtimali
Çin kozmetik sektörü yeniden yapılanma sürecinde. Değerlemeler tarihi diplere yakın ve tüketimde olası bir canlanma hisseleri hızla hareketlendirebilir.
Anji Micro — İleri düğümde güçlü talep
Anji Micro, gelişmiş node’larda CMP sıvıları ve ıslak kimyasallarla güçlü talep görüyor. Yönetim, yerli lojik ve bellek üreticilerinin kapasite artışı konusunda iyimser.
Mindray — Toparlanmayla yeniden değerleme
Citi, Çin'in en büyük tıbbi cihaz üreticisi Mindray için dönüm noktasına işaret ediyor. Yurtiçi toparlanma, yurtdışı büyüme ve Hong Kong halka arzı yeniden değerleme katalizörü olabilir.
Samsung — Dördüncü çeyrek sonuçları
Samsung, yapay zeka sunucu talebinin bellek fiyatlarını uçurmasıyla çeyreklik faaliyet kârını üç kattan fazla artırarak 20 trilyon wona ulaştırdı ve gelirini %23 artışla 93 trilyon wona çıkararak rekor kırdı.
Synopsys — %40 marj hedefi
Synopsys, yapay zeka talebi ve Ansys satın almasının getireceği sinerjilerle 2026'da satışlarını 9,6 milyar dolara taşıyabilir. Düzeltilmiş faaliyet marjının %40'a ulaşması bekleniyor.
Nvidia — Otonom sürüş sistemi
Nvidia, L4 otonom sürüş sistemi Alpamayo’yu tanıttı ve robotaksi ekosistemi için yeni ortaklıklar duyurdu. Citi’ye göre bu hamleler, hızla büyüyen pazarda yatırımcı algısını olumlu etkileyebilir.