Piyasa Gelişmeleri — 30 Ekim 2026
Kuzey Koreli hackerların 6,3 milyar dolarlık Binance olayıyla anılması, BOJ’un faizi sabit tutması ve teknoloji hisselerindeki sert satış günün öne çıkan başlıkları oldu.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2016 yazı
(Sayfa 40)
AI — Söylem değer uçurumu
ABD'de güçlü istihdam verisi Fed'in bu yıl faiz artırma ihtimalini yeniden gündeme getirdi. Yapay zekâ tarafında ise söylem ile ölçülebilir değer arasında geniş bir uçurum var.
Qualcomm — AWS yonga iş birliği
Qualcomm'un Amazon (AWS) ile duyurduğu çok nesilli özel yonga iş birliği, Haziran'daki yatırımcı gününde açıklanan hyperscaler müşterilerinden birinin kimliğini netleştiriyor. 2036'ya kadar 60 milyar dolara varan toplam gelir fırsatına işaret ediyor.
Yazılım — Erken para kazanım aşaması
Dropbox, Paycom ve Workday yönetimlerine göre yapay zekadan gelen değerin paraya dönüşümü henüz erken aşamada.
AI — Ağ altyapısı tedarik sıkılığı
AI ağı altyapısına yönelik talebin 2026-2027'de güçlü kalacağı ve tedarik sıkılığının öncü oyuncuların rekabet avantajını artıracağı öngörülüyor. 1.6T optik modüller ana akım ürün olarak yükselişini sürdürürken 200G EML ve DSP gibi kritik bileşenlerdeki darboğazlar sevkiyatları sınırlıyor.
Advanced Micro Devices — Orta Doğu büyümesi
AMD, Cisco ve PIF'in yapay zekâ şirketi HUMAIN, Suudi Arabistan'da üretim seviyesindeki yapay zekâ altyapısını resmen devreye aldı. Bir sonraki aşamada AMD Instinct MI400 serisi GPU ve Cisco ağ altyapısını barındıran, megavat ölçeğinde kapasite planlanıyor.
Suzhou TFC Optical Communication — Optik cihaz talep artışı
Suzhou TFC Optical Communication, 2026 yılının ilk yarısını üç temel kalemde güçlü yıllık büyümeyle kapattı.
Zhongji Innolight — NPO büyüme motoru beklentisi
Zhongji Innolight'ta (300308.SZ) hızla gelişen NPO teknolojisinin önümüzdeki birkaç yılda ana büyüme motoru olması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yerli NAND sipariş dönemi
Yangtze Memory Technologies'nin (YMTC) halka arzıyla birlikte Çin'in yerli NAND tedarik zincirinin gerçekleşme dönemine girmesi bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — 3D sahne üretimi odağı
GPT 6 Astra ve Claude Opus 5.5 gibi öncü modeller yetenek sınırlarını 3D üretim ve uzamsal görevlere doğru genişletiyor.
Meta Platforms — Muse'un erken traksiyonu
Muse'un lansmanından bu yana geçen iki haftada Meta hisseleri yüzde 21 yükseldi. Aynı dönemde SPX endeksi yüzde 1 prim yaptı.
Alibaba — 20 GW kapasite hedefi
Alibaba'nın 22-24 Eylül'de düzenlenen yıllık Bulut Konferansı, şirketin modellerden çiplere ve bulut kapasitesine uzanan bütünleşik bir yapay zekâ altyapı yığını kurma hırsını gösterdi.
Enerji — Olumlu Vistra PPA'sı
Vistra ile New Era Energy & Digital arasındaki 20 yıllık güç satın alma anlaşması, bağımsız elektrik üreticileri ve uzun vadeli veri merkezi sözleşmeleri için olumlu bir işaret. Kodiak Gas Services'ın saya arkası anlaşması ise çok daha temkinli okunmalı.