Çin merkezli tüketim şirketlerine dair notlar. Perakende, kahve, turizm ve oyuncak sektöründeki şirketlerin analizleri.
JD’nin faaliyet marjı 2025 ve 2026’da belirgin bir iyileşme göstermeyecek. Yemek teslimatı, seyahat yatırımları ve yurt dışı açılımı kârlılığı baskılıyor.
Trip-com, Çin'de seyahat temasının amiral gemisi sayılır. Sonuçları geldi ve hissesinin iki yılda neden beşe katlandığına da işaret ediyor.
Yum China, KFC ve Pizza Hut markalarıyla Çin'de agresif mağaza açılışlarına devam ederek küçük şehir penetrasyonunu artırmayı ve operasyon kârını katlamayı hedefliyor.
JD bilançosu geçen haftanın en önemli Çin bilançosuydu. Haftasonu beş tane rapor okudum. Uzun uzun notlar aldım. Bir kere şunu söylemek isterim, kötünün kötüsü yolda.
JD ciroda beklentileri aşarken kâr sert düştü. Yemek teslimatı ve yurtdışı hamlesi kârlılığı baskılasa da şirketin Çin'deki eşsiz konumu ve düşük değerlemesi uzun vadeli yatırımcı için cazip olabilir.
Berstein analistleri Popmart için kısa vadeli kötümser uyarılar yaptı. Ekim talep göstergeleri geniş çapta geriledi ve Aralık çeyreği beklentileri ıskalayabilir.
JD'nin 11.11 siparişleri yüzde 60 arttı, alışveriş yapan kişi sayısı yüzde 40 yükseldi. Bu güçlü veriler iç tüketim hisselerine moral verirken, elektronik sübvansiyonların geleceğine dair endişeler hisse üzerinde baskı yaratıyor.
Konu Temu'nun Avrupa operasyonları, Almanya’da mercek altına girdi. - Alman rekabet kurumu Temu hakkında soruşturma başlattı - İddiaya göre
SP500'e ilişkin bazı valuasyon göstergelerini not ediyorum. En sona Nvidia çarpanlarını da ekleyeceğim. Long Term PE Ratio - SPX
Bu hafta en önemli Çin bilançosu JD olacak.. * Çok iyi bekleniyor, dördüncü çeyrek cirosu rekor tahmin ediliyor. Oran yüzde 10’
