Araştırma Raporu
Kurumsal araştırma raporlarından derlenen şirket, sektör ve piyasa analizleri.
GAC Group — Reform ve Huawei ortaklığıyla toparlanma beklentisi
GAC Group üçüncü çeyrekte 1.77 milyar yuan net zarar açıkladı. Dong Wu Securities, kar tahminlerini sert aşağı çekti. Ancak Huawei ortaklığı ve reformlarla toparlanma umuduyla 'al' tavsiyesini koruyor.
Great Wall Motor — Vergi iadesi ertelendi, model döngüsü güçlü
Great Wall Motor'un üçüncü çeyrek karı, Rusya araç hurda vergisi iadesinin ertelenmesiyle beklentilerin altında kaldı. Ancak şirketin yeni model döngüsü ve ihracat büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor.
COSL — Petrol döngüsünü aşan servis devi
Guosen Securities, COSL'yi ilk kez 'üstün piyasa' ile kapsamaya başladı. Rapor, şirketin petrol fiyat döngüsünü aşan yapısına, hafif varlık modeline geçişine ve Çin'in deniz petrolü üretim artışından sağladığı avantaja dikkat çekiyor.
Zijin Mining — Altın üretimi karı rekor seviyeye taşıyor
Zijin Mining'in üçüncü çeyrek net karı 14,6 milyar yuan ile rekor kırdı. Altın üretimi yıllık %20 artarken, Dong Wu Zheng Quan hisse için 'al' tavsiyesini koruyor.
Zijin Mining — Altın itkisi karı katlıyor
Zijin Mining üçüncü çeyrekte 145,7 milyar yuan net kar açıkladı. Altın üretimi yıllık yüzde 20 arttı, fiyatlar rekor seviyede. Guosen Securities raporu kar tahminlerini yukarı çekti.
Cosco Shipping Energy — Tahsisli artış filo hamlesini finanse ediyor
COSCO SHIPPING Energy Transportation 8 milyar yuan tahsisli artışı tamamladı. Huayuan Securities VLCC piyasasında güçlü talep ve stratejik konumla kar büyümesi öngörüyor.
ZTE — Sunucu tarafı ve kurumsal işler parlak
ZTE'nin 2025 ilk yarı geliri %14 arttı, kar %12 geriledi. Kurumsal iş kolundaki %110'luk büyüme ve AI sunucularındaki atılım Huaxin Securities'in alım notunu destekliyor.
ZTE — AI ile hesaplama ve terminal büyümesi
Huayuan Securities, ZTE'nin AI çağında hesaplama ve terminal işleriyle ikinci büyüme eğrisini yakaladığını, self-developed çiplerle rekabet avantajı oluşturduğunu belirtiyor. İlk kapsama raporunda 'Al' tavsiyesi veriyor.
Dongfang Electric — Teslimat zirvesi ve marj iyileşmesi
Huayuan Securities, Dongfang Electric'in 2025'te kömür ve nükleer teslimat zirvesine gireceğini, marj ve gider oranlarındaki iyileşmenin karı destekleyeceğini öngörüyor. Rapor 'al' tavsiyesini koruyor.
China Merchants Securities — Çin sermaye piyasasındaki canlanma büyüme görünümünü destekliyor
Çinli aracı kurum Zhong Hang Securities, China Merchants Securities için al tavsiyesi verirken 12 aylık hedef fiyatı 38.47 yuan olarak belirledi. Bu seviye mevcut fiyatın yaklaşık yüzde 35 üzerinde bulunuyor.
Jiangsu Expressway — Trafik yönlendirmesi karı destekliyor
Dong Xing Zheng Quan, Jiangsu Expressway'in 2025 ilk yarı karındaki düşüşü geçici faktörlere bağlıyor. Şirketin temel operasyonları sağlam, trafik yönlendirmeleri geliri artırıyor.
ZTE — AI sunucusu ikinci eğriyi hızlandırıyor
ZTE'nin ilk yarı geliri %14,5 artarken AI sunucusu satışları ikiye katlandı. Ancak düşük marjlı iş karması karı baskıladı ve net kar %11,8 geriledi.