Piyasa Gelişmeleri — 9 Kasım 2026
ABD hisseleri petrol düşüşüyle sert yükseldi, Nvidia istihbarat soruşturmasıyla geriledi, Jeffries Çin’e çip kısıtlaması istedi ve UniCredit Commerzbank için koşulsuz onay alacak.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
9233 yazı
(Sayfa 5)
Oracle — Veri merkezi çevikliği
Oracle’un Mayıs 2028’e kadar devreye almayı planladığı 7 gigavatın tamamı sözleşmeli ve inşaat aşamasında.
Sinopec Shanghai Petrochemical — Rafineri brüt marjında baskı
Sinopec Shanghai Petrochemical için Nötr tavsiye ve 2,99 yuan hedef fiyat korunuyor, önümüzdeki 6-12 ayda hisse için katalizör az görünüyor. Çin’de rafineri brüt marjının yakın dönemde baskı altında kalması bekleniyor, zayıf petrokimya talebi dördüncü çeyrek kazanç beklentilerini aşağı çekebilir.
Lojistik — Çin tersanelerinde sipariş dalgası
Küresel yeni gemi siparişleri 2026’nın ilk on ayında teslimatların 1,95 katına ulaştı ve 2025’in tamamını geride bıraktı. Sipariş çöküşü endişeleri abartılı. Üç Çinli tersanede de Overweight tavsiyesi korunuyor, tercih sırası Songfa (Hengli), CSSC ve Yangzijiang.
Mango Excellent Media — Net karda keskin daralma
Mango Excellent Media’nın üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %95,42 geriledi, dokuz aylık kâr %79,01 daraldı. Baskının geçici olduğu, net kârın 2027’de 908 milyon yuana toparlanabileceği öngörülüyor.
Endüstriyel Otomasyon — 2027'de büyüme hızlanması öngörüsü
Çin otomasyon pazarında büyümenin 2026’daki %1,6 seviyesinden 2027’de %3,8’e hızlanması bekleniyor, konsensüs ise 2027’yi değişmez görüyor. En güçlü itici güç, 2027’de %13 büyüme öngörülen yapay zekâ kaynaklı talep.
Madencilik — Bakırda ek düşüş riski
Çin’de metallerde sezon dışı stok erimesi sürerken LME bakırı ton başına 14.000 doların altına geriledi. ABD rafine bakır tarifelerinde yeni tırmanma gelmezse küresel bakır fiyatında ek yüzde 10-20 düşüş riski öne çıkıyor.
King's Luck Brewery — Üçüncü çeyrekte kar sıçraması
King's Luck Brewery’nin 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri yıllık bazda yüzde 15,5, ana ortaklığa ait net kârı yüzde 31,6 arttı. Hâlâ dipte sıkışan baijiu sektöründe şirket ayarlama döneminden ilk çıkanlardan oldu.
Yazılım ve İnternet — Çin internetinde kar toparlanması beklentisi
Çin internet devlerinde Eylül çeyreğinde sektörün toplam net kârının yıllık %9 artması bekleniyor. Haziran ve Mart çeyreklerindeki %10 ve %32’lik daralmanın ardından bulut gelirindeki hızlanma ve sınırlanan yemek dağıtımı harcamaları kârı yukarı çekiyor.
Piyasa — Kısa uçta ödeme eğilimi
Doların kısa ucunda faiz ödeme yönü, zararla kapatılan pozisyona rağmen güçlü ABD verileri ve yapışkan enflasyon gerekçesiyle korunuyor. ABD borç tavanının en erken Şubat 2027’de bağlanması bekleniyor ve süreç fonlama koşullarını yumuşatabilir.
Enerji — Petrol stoklarında hızlı erime
Rekor petrol arz şoku yüksek başlangıç stokları ve dirençli talep sayesinde şimdiye kadar emildi ama tampon hızla eriyor, piyasa yeni bir şoka karşı korumasızlaşıyor. Brent için 2026’nın ikinci yarısında varil başına 96 dolar, 2027’de 80 dolar öngörülüyor.
China Jushi — Elektronik kumaşta arz açığı
China Jushi kasımda geleneksel elektronik kumaşın metre fiyatını 1,5 yuan artırdı ve 2027’de satışlarını yaklaşık 1,3 milyar metre olarak öngörüyor. Yönetim, sektörde 2027’de yaklaşık yüzde 20 arz açığı bekliyor.
Çip ve Yapay Zeka — Bellek göstergesinde süper döngü
Bellek göstergesi Eylül verisiyle 175 seviyesinde ve süper döngü sinyali vermeyi sürdürüyor, DRAM hisseleri ise 2026-2027 kazançlarına kabaca 3-5 kat çarpanla işlem görüyor. DRAM ortalama satış fiyatında 2027’nin ikinci yarısında hafif gerileme ve 2028’de %8 düşüş bekleniyor.