Goldman Sachs, Talen Energy için hedef fiyatı 509 dolara yükseltti ve hissedeki getiri potansiyelini %50 olarak görüyor. PJM'de PPL baz iskontosunun kapanması, FCF/share'de belirgin bir yukarı yön yaratabilir.
Talen Energy, ikinci çeyrek sonrası yatırımcı toplantısında PJM'e güvenini açıkça gösterdi. Yönetim, PPL baz iskontosunun kapanmasını hisse başına serbest nakit akışı için önemli bir itici güç olarak görüyor.
Şirket 2026 beklentisini yukarı çekti. FAVÖK beklentisi 2.025-2,225 milyar dolara, serbest nakit akışı 1.200-1,35 milyar dolara geldi. Cornerstone satın alımı tamamlandı, Freedom ve Guernsey tam devreye girdi. Keystone'deki azınlık hissesinin satışı ise dengeleyici oldu.
Şirket 2027-2028 FCF/share görünümünü de yukarı revize etti. Baz senaryoda 34 ve 40 dolar olacak. Geri alımlar dahil edildiğinde bu rakamlar 37 ve 48 dolara çıkıyor.