İlaç — CagriSema doz esnekliği ve inkretin dışı yatırım akışı
Obezite alanında geçen hafta, sektörün en önemli iki temasını bir kez daha güçlendirdi.
Hisse Analiz
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5386 yazı
(Sayfa 36)
Tüketim — Pop Mart'ta zorlaşan baz etkisi ve Bloks'ta yurt dışı
Çin IP oyuncak sektöründe Ağustos'ta ayrışma belirginleşti. Pop Mart'ın e-ticaret GMV'si yüksek baz etkisiyle yıllık yüzde 18 düşerken Bloks GMV'sini yüzde 20 büyüttü ve Temmuz-Ağustos büyümesini yüzde 15'e taşıdı.
Yazılım — Göreli değerlemede SMB iskontosu ve sektör ayrışması
JPMorgan'ın Dikey SaaS ve HealthTech kapsamındaki hisseler, 09/15/26 kapanışına kadar olan haftada S&P endeksinin gerisinde kalan endekse karşı outperform sergiledi ve WIX yüzde 14 ile öne çıktı.
Tüketim — PLNT trafiğinde hızlanan toparlanma ve güçlü dijital trendler
Fitness ve athleisure sektörüne ilişkin haftalık veri takibi Planet Fitness'ta ağustos ayında belirgin bir ivmelenmeye işaret ediyor ve ayak trafiği temmuzdaki yüzde 1'lik artıştan yaklaşık yüzde 2'ye hızlanırken web trafiği yıllık bazda yaklaşık yüzde 35 yükseldi.
Finans — Değerleme ayrışması ve gelenekseller lehine
Avrupa çeşitlendirilmiş finans sektöründe değerleme dağılımı hala son derece geniş. Kar revizyonları ve fiyat momentumu geleneksel varlık yöneticileri ile borsa operatörlerini desteklerken, alternatif varlık yöneticileri ve ödeme şirketleri en keskin değer kaybını yaşıyor.
Finans — MSFT artışı ve TDG belirsizliği baskısı
S&P 500 temettü piyasalarında haftanın ana konusu, MSFT'un beklentilere uygun yaklaşık yüzde 8'lik temettü artışına karşılık TDG'nin özel temettü beklentisini zayıflatan küçük tahvil ihraç büyüklüğü oldu.
Tüketim — Güç dengesinin kozmetik sektörüne etkisi
Japonya'da eczane ve indirim mağazası sektörlerinde hızlanan konsolidasyon, üreticiler ile dev perakendeciler arasındaki pazarlık güç dengelerini değiştiriyor.
Enerji — Petrol ürünlerinde backwardasyon metallerde contango ayrışması
Haftalık emtia panosunda WTI, Brent, benzin ve kahve en dik backwardasyon eğrileri arasında yer alırken altın, gümüş ve bakır en contango emtialar öne çıkıyor. Spekülatör pozisyonları benzin, gasoil, bakır ve şekerde tarihsel olarak güçlü seviyelerde.
Finans — Tahvil ve para piyasası fonları akışları toparladı
ABD yatırım fonu sektörü Ağustos ayında net satışlarda belirgin bir toparlanma yaşadı ve toplam net girişler temmuzdaki 49 milyar dolardan 129 milyar dolara yükseldi.
Hangzhou First Pv Material — 2027 değerlemesi ve güneş filmi marj toparlanması
Hangzhou First için 2026-27 net kar tahminleri, güneş filmi ve modül arka tabaka sevkiyat ile ortalama satış fiyatı varsayımlarının düşürülmesiyle aşağı çekildi.
Caterpillar — Veri merkezi güç talebi ve rekor backlog ile yukarı katalizör
Caterpillar hisseleri için 13 Aralık 2026'da sona eren 90 günlük yukarı yönlü katalizör izlemesi başlatıldı ve hisse için 1.100 dolar hedef fiyat konularak yüzde 34,4 beklenen hisse getirisi öngörüldü.
China CSSC — Marj ve teslimatlarda yukarı yönlü risk
JPMorgan, China CSSC için Aldı derecelendirmesini koruyor ve CSSC sipariş defterini hızla nakde çevirdikçe marjlardan ve daha hızlı teslimatlardan yukarı yönlü risk görüyor.
Trip.com — Uluslararası büyüme iç pazar zayıflığını dengeleyen ana tez
Trip.com'un ikinci çeyrek sonuçları beklentilerle büyük ölçüde uyumlu geldi ve şirketin uzun vadeli tezi, ürün yeniliği ile küresel genişleme tarafından desteklenmeye devam ediyor.