Tüketici elektroniği devi Apple (AAPL). Nasdaq'ta işlem görüyor. iPhone, Mac, Servisler, Vision Pro ve Çin pazarı tarafına dair notlar.
Apple'ın tedarik zinciri sorunları ve artan bellek fiyatları nedeniyle brüt marjlarındaki daralma 2027 mali yılına kadar sürebilir. UBS, şirketin Aralık çeyreği brüt marj tahminini %45,9'a çekti ve hisse için nötr tavsiyesini korudu.
Apple, Haziran çeyreğinde rekor 109,4 milyar dolar gelir elde etti. Tim Cook'un son telekonferansında yönetim, bellek maliyetleri ve tedarik kısıtlarının Eylül çeyreği büyümesini %9-11 bandına çekeceğini açıkladı.
Apple'ın Haziran çeyreği geliri büyüme tahminlerine paralel ancak pazar payı kazanımları fiyatlanmış durumda; UBS, bellek maliyetlerinin marjı baskılayacağını vurguluyor.
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
UBS anketine göre iPhone satın alma niyeti ABD'de yıllık 300 baz puan arttı. Yapay zeka özellikleri değil, katlanabilir model talebi güçlü katalizör olarak öne çıkıyor.
UBS, Apple'ın MacBook ve iPad'de yaptığı zamların ürün marjı görünümünü yakın vadede değiştirmeyeceğini belirtti. iPhone fiyat artışı sonbaharda netleşene kadar marjların düşük kalması bekleniyor.
UBS, Apple'ın Mac ve iPad fiyat ayarlamalarının yakın vadede marj görünümünü değiştirmeyeceğini, asıl etkinin iPhone fiyatlarından geleceğini belirtti.
Wedbush Securities, Apple’ın MacBook ve iPad fiyatlarına yaptığı zamların müşteri kaybına yol açmayacağını belirtti. Analistler, şirketin üst segment tüketici odaklı stratejisi ve Intel ile çip ortaklığının marj baskısını hafifleteceğini düşünüyor.
Wedbush, Apple'ın Mac ve iPad fiyatlarını artırma gücüne sahip olduğunu, bellek maliyetlerindeki yükselişe rağmen müşteri kaybı yaşamayacağını belirtiyor.
Wedbush, Apple'ın Intel ile yaptığı çip üretim anlaşmasının şirket için büyük bir fırsat olduğunu ve Asya'ya bağımlılığı azaltacağını belirtti. Analistler, Apple'ın güçlü fiyatlandırma gücüyle önümüzdeki dönemde fiyat artışlarına gidebileceğini ifade etti.
Wedbush, Apple'ın Intel ile yaptığı çip anlaşmasının tedarik zincirini çeşitlendirme ve yapay zeka döngüsü öncesinde ABD'de üretim kapasitesini güvence altına alma çabalarını güçlendireceğini belirtiyor.
Wedbush, Apple'ın geliştirici konferansında Siri'yi yapay zekâ ile dönüştürecek büyük bir strateji açıklamasını bekliyor. Yeni Siri uygulaması ve iOS 27 ile kişisel bağlam ekleyen asistanın, yılda 15 milyar dolar hizmet geliri sağlayabileceği ve hisse başına 75-100 dolar değer katkısı yapabileceği ö
