Apple’ın aralık çeyreği gelir hedefi yıllık %7-10 büyümeyle piyasa beklentisini yaklaşık 260 baz puan aşıyor. Buna karşılık brüt marj hedefi %45-46 seviyesine iniyor, 2027 mali yılı hisse başı kâr tahmini 9,85 dolara çekildi ve hedef fiyat 350 dolar.
Apple, akıllı telefon, kişisel bilgisayar, tablet ve giyilebilir cihazlar tasarlıyor, üretim zincirini yönetiyor ve ürünlerini pazarlıyor. iPhone, Mac, iPad, Apple Watch ve AirPods donanım tabanını oluştururken App Store, iCloud, Apple Music, Apple TV+ ve ödeme hizmetleri ekosistemi tamamlıyor. Şirket kendi işletim sistemleri ve çip tasarımlarıyla donanımı, yazılımı ve hizmeti tek bir kullanıcı deneyiminde birleştiriyor.
Morgan Stanley, Apple için Al (Overweight) tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatını 350 dolar olarak belirliyor. Resmin özü net. Donanım tarafı güçlü, hizmet tarafı tartışmalı.