LATAM — Temmuz'da dirençli büyüme
Brezilya sağlık planları Temmuz'da 75 bin kişi net üye kazandı. SULA ve SAUD ticari tarafta güçlü momentumu korurken HAPV yüksek ciro nedeniyle 57 bin üye kaybetti. Diş segmenti 268 bin kişiyle dirençli seyrediyor.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4277 yazı
(Sayfa 3)
United Breweries — CMD çıktıları ve regülasyon reformu
JPMorgan, United Breweries için Underweight tavsiyesini korurken Eylül 2027 hedef fiyatını 1.300 rupi olarak belirledi. Şirketin yatırımcı gününde regülasyon reformları, premiumizasyon ve tedarik zinciri hazırlığı öne çıktı.
Finans — Aylık strateji paketi (JPM)
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Zscaler — Prudent FY27 görünümü
Zscaler 4. çeyrekte gelir ve ARR'de beklentileri aşarken FY27 rehberliğini de yukarı çekti. JPMorgan hedef fiyatı 215 dolara yükseltip Overweight tavsiyesini koruyor. Yüksek capex ve FCF marjındaki baskı önümüzdeki dönemin izlenecek noktaları.
Gaming — Bölgesel kumarhane ziyaretçi verisi
ABD bölgesel kumarhane GGR'si ağustosta yıllık %1,9 arttı. Hafta sonu düzeltilmiş bazda büyüme %4'e ulaşıyor. Ziyaretçi verisi, eylüldeki İşçi Bayramı kaymasına rağmen sektörün sezon normallerinin üzerinde seyrettiğini gösteriyor.
LULU — Reset henüz tamamlanmadı
Morgan Stanley, Lululemon'un ikinci çeyrek sonrası yaptığı büyük rehberlik kısıntısının barı düşürdüğünü ama resetin bitmediğini söylüyor. Yeni yönetimin 'küçülerek büyüme' stratejisi benimseyeceğini öngören banka, EPS revizyonlarının bir bacak daha aşağı geleceğini ve hedef fiyatı 83 dolara çektiği
Broadcom — FY28'de 230 milyar dolar AI geliri
Broadcom, FY27'de AI yarı iletken gelirini ikiye katlayarak 115 milyar dolara, FY28'de ise 230 milyar dolara çıkarmayı hedefliyor. JPMorgan, arz kısıtları nedeniyle bu rakamların muhafazakar olduğunu ve talep tarafında yukarı yönlü potansiyel bulunduğunu belirtiyor.
Ciena — 2027 satış tabanı
Ciena'nın 2027 görünümü, büyümedeki matematiksel yavaşlamayla satış baskısı yarattı. Citi, en az %30'luk büyüme öngörüsünün arz arttıkça yukarı çekilecek bir taban olduğunu ve 10 milyar doları aşan backlog ile görünümün büyük ölçüde risksiz olduğunu savunuyor.
Cheniere — 2Ç26 sonrası model güncellemesi
Cheniere, ikinci çeyrekte beklentiyi aşan sonuçların ardından 2026 FAVÖK rehberliğini ikinci kez yukarı çekti. CCL3'te erken tamamlanma ve Sabine Pass Expansion için FID beklentisi öne çıkıyor. JPMorgan hedef fiyatı 334 dolar, tavsiye Overweight.
Restoranlar — Nostalji trafiği ve JMKE kapsaması
Deutsche Bank, JMKE'yi 27 dolar hedef fiyatla 'Al' tavsiyesiyle kapsamaya başladı. Zincirler nostalji menüleriyle trafik çekmeye çalışırken, McDonald's bayilerinin karlılık endişesi ve düşük gelirli tüketicinin harcama gücü sektörün ana gündemi.
Finans — değerlemedeki ucuzluk sorusu
Gaming REIT'ler yılbaşından bu yana ciddi geride kaldı, GLPI yüzde 5, VICI yüzde 9 düşerken RMZ yüzde 14 yükseldi. Deutsche Bank, Bally's ve Caesars endişelerinin fiyatlandığını, 10x altı AFFO çarpanları ve yüzde 7 üzeri temettü verimleriyle değerlemenin cazip olduğunu savunuyor.
Finans — Haftalık aktivite (GS)
Goldman Sachs'ın 31 Ağustos itibarıyla derlediği haftalık yatırım bankacılığı aktivite özeti, M&A, ECM ve DCM taraflarındaki işlem akışını bağımsız danışmanlar, büyük bankalar ve orta ölçekli brokerlar için ayrı ayrı tablolaştırıyor.
JPMorgan — Analist bağımsızlığı
JPMorgan'ın Kuzey Amerika hisse araştırma raporlarında analist bağımsızlığı garanti altında. Raporlardaki görüşler kişisel değerlendirmeleri yansıtıyor, tazminat ise tavsiyelerden bağımsız.