Snowflake — BofA, yapay zekadaki merkezi konumunun büyüme görünümünü güçlendirdiğini belirtiyor

BofA Securities, Snowflake’i 2026 yılının en iyi altyapı yazılımı seçimi olarak değerlendirirken, şirketin kurumsal yapay zeka benimsenmesi ve ileri veri analitiğindeki merkezi rolüne dikkat çekti. Kurum, yatırımcılar arasında Snowflake’in yüksek yirmili yüzdelik dilimlerdeki ürün geliri büyümesini sürdürüp sürdüremeyeceği ya da yüzde 30’un üzerine yeniden hızlanıp hızlanamayacağı konusunda tartışmalar olduğunu belirtiyor. Şirket ürün yelpazesini genişleterek müşteri harcamalarını artırabilirse, bu yeniden hızlanmanın ulaşılabilir olabileceği ifade ediliyor.

BofA, 2027 yılı gelir tahminini 5,86 milyar dolardan 5,78 milyar dolara, 2028 tahminini ise 7,41 milyar dolardan 7,11 milyar dolara hafifçe düşürdü. Serbest nakit akışı tahminleri de 2027 için 1,58 milyar dolardan 1,47 milyar dolara, 2028 için 2,05 milyar dolardan 1,85 milyar dolara indirildi. FactSet’in derlediği analist konsensüsüne göre, 2027 için 5,79 milyar dolar, 2028 için 7,14 milyar dolar gelir bekleniyor. Buna karşın BofA, hisse için alım tavsiyesini korurken, fiyat hedefini 310 dolardan 275 dolara revize etti. Yeni hedef, 2026 takvim yılı gelirine göre 17,6 kat işletme değeri çarpanına işaret ediyor.