Sirius XM’in 2026 FAVÖK tahmini 2,66 milyar dolarla şirketin hedefinin üzerine yükseltildi. YouTube ortaklığından katkı henüz tahminlerde yok, 2027 geri alım beklentisi ise 500 milyondan 900 milyon dolara çıkarıldı.
J.P. Morgan, Sirius XM Holdings için Nötr tavsiyeyi ve Aralık 2027 sonu itibarıyla 34 dolarlık hedef fiyatı koruyor. Hedef indirgenmiş nakit akışı modeline dayanıyor. Hedef fiyat, 2028 tahmini firma değeri FAVÖK oranında 6,8 kata ve hisse başına serbest nakit akışında 6,9 kata denk geliyor. Şu anki çarpanlar 2027 tahmininde firma değeri FAVÖK’te 6,0 kat ve hisse başına serbest nakit akışında 5,6 kat seviyesinde.
Kenarda durma kararının altında iki etken var. Zorlu bir baz etkisi 2026’nın ikinci yarısında devrede. Companion ve Continuous Service girişimlerinin yıl dönümü ile promosyonlardaki geri çekilme karşılaştırmayı zorlaştırıyor.